Hva er de beste tipsene for å investere i et effektivt marked?

Profesjonelle investorer i finansmarkedene vil sannsynligvis følge spesifikke strategier som, når de lykkes, fører til ønsket avkastning. Disse strategiene innebærer vanligvis å kjøpe verdipapirer som antas å være mer verdt enn der investorene for tiden verdsetter disse investeringene basert på markedsprisene. I et effektivt marked er imidlertid teorien at verdipapirer gjenspeiler sanne verdier basert på all tilgjengelig informasjon og faktorer som er tilgjengelige for investorer. For å investere effektivt i det som antas å være et effektivt marked, kan investorer vurdere å satse på det bredere markedet ved å investere i indeksfond og passivt forvaltede porteføljer.

I et effektivt marked, fordi alle tilgjengelige nyheter og økonomiske faktorer teoretisk allerede har blitt priset inn i aksjer, er det ikke mye av muligheten til å forutsi fremtidig aksjemarkedsutvikling. Dette er fordi et effektivt marked fjerner muligheten for at investorer ennå ikke belønner et selskap for gevinstutsiktene, eller at en annen aksje blir urettferdig straffet av investorer for en hendelse. Uten en evne til å forutsi fremtidig aktivitet, kan det være mest fornuftig å unngå å investere i verdipapirfond og andre investeringsbiler som fører høye gebyrer. I stedet for i et effektivt marked kan investorer vurdere å velge fond som er utviklet for å prestere i tråd med de bredere markedene i stedet for å forsøke å slå bred markedsutvikling.

Passivt forvaltede verdipapirfond er investeringsbiler som er designet for å gi avkastning som ligner på et annet barometer. De profesjonelle som forvalter disse midlene, gjør ikke hyppige endringer i sammensetningen av fondet i motsetning til en aktivt forvaltet portefølje der pengeforvaltere kjøper og selger verdipapirer etter ønske i håp om å utkonkurrere markedene. Gebyrer forbundet med passivt forvaltede fond er mer beskjedne enn hva aktivt forvaltede fond belaster, og i et effektivt marked kan det være mest fornuftig å velge førstnevnte.

Børsnoterte fond (ETF) er en type verdipapirfond, selv om disse investeringskjøretøyene er designet for å gjenskape ytelsen i en bredere indeks. Investorer som søker å kjøpe aksjer i oljetjenester, for eksempel, kan investere i en ETF for oljetjenester som har samme sminke som industristandarden indeksen for oljetjenester. Aksjer i indeksen kan være de største oljeserviceselskapene eller mellomstore aksjer, men uansett er ytelsen i ETF knyttet til sammensetningen av bransjebarometeret, og endringer i indeksen gjøres sjelden. Nok en gang er kostnaden motivator for å velge ETFer over aktivt forvaltede verdipapirfond eller til og med enkeltaksjer. Hvis det, som i et effektivt marked, ikke er rom for feil i prisvurderingen av aksjer, kan det være det beste å velge de mest kostnadseffektive investeringene som i det minste vil gi avkastning som ikke er dårligere enn de samlede markedene. strategi.