Hva er de forskjellige typene kontantstrømformler?

I næringslivet er kontanter konge. Mange selskaper bruker en spesifikk kontantstrømformel for å beregne kontantstrøm for å sikre at de har nok likviditet i virksomheten. Vanlige typer kontantstrømformler inkluderer den frie kontantstrømmen, nedsatte kontantstrømmer, operativ kontantstrøm og kontantstrømoppstillingen. De tre første er forenklede formler som krever en viss estimering av fremtidige kontantstrømmer og hva disse tallene betyr for et selskaps nåværende virksomhet. Kontantstrømoppstillingen er en profesjonell uttalelse som frigis til alle forretningsinteressenter som en offisiell kontantposisjon.

Fri kontantstrøm er mengden kontanter et selskap har til å fordele mellom enkeltpersoner eller grupper investert i selskapet. Den grunnleggende formelen for denne beregningen er nettoinntekt pluss av- og amortiseringskostnader, minus driftskapitalendringer og kapitalutgifter. Avskrivninger legges tilbake til nettoinntekter fordi disse tallene er ikke-kontante poster. Utgiftene som er oppført i resultatregnskapet for avskrivninger og amortiseringer er ganske enkelt regnskapsmessige tall. Endringer i arbeidskapital er tillegg eller fradrag knyttet til omløpsmidler og kortsiktig gjeld.

Diskontert kontantstrøm er en kontantstrømformel som tar estimerte fremtidige kontantstrømmer og rabatterer dem til gjeldende tids dollarverdi. Dette hjelper selskaper å avgjøre om nye forretningsmuligheter er verdt den første utgiften. For eksempel vil et selskap som forventer å tjene $ 150.000 amerikanske dollar (USD), redusere dette tallet til gjeldende dollarverdi ved å bruke selskapets kapitalkostnader. Kostnaden for kapitalrente er det selskaper må betale for bruk av eksterne midler, enten det er gjeld eller egenkapital. Denne kontantstrømformelen er først og fremst brukt som et prognoseverktøy for bedriftsfinansiering.

Operativ kontantstrøm er en del av kontantstrømoppstillingen. Denne delen vedrører kontantstrømmer og utløp relatert direkte til selskapets normale forretningsdrift. Mens den likner på den gratis kontantstrømformelen, inneholder den operative kontantstrømmen noen få ekstra brikker. Formelen trekker økninger i kundefordringer, investeringsinntekter og andre inntekter fra selskapets nettoinntekt. Selskapet vil deretter legge til utgifter rapportert som tap og trekke fra en økning i leverandørgjeld, avskrivninger, verdifall eller andre regnskapstall og finansieringskostnader. Resultatet er den faktiske kontantstrømmen fra normal forretningsdrift.

Kontantstrømoppstillingen inkluderer den operative kontantstrømformelen, og inkluderer kontantstrøm og utstrømning fra investerings- og finansieringsvirksomhet. Dette gjør det mulig for selskapet å bestemme kontantstrømmen fra salg av eiendeler og generert fra salg av obligasjoner, utstedelse av aksjer, utbetaling av utbytte og andre aktiviteter som involverer selskapets kontantressurser.