Hva er en skjønnsmann?
En skjønnsmessig tillitsmann er et individ eller firma som tillegges ansvaret for å identifisere, velge og overvåke investeringsmuligheter på vegne av en slags tillit. En bobestyrer av denne typen forventes å utføre disse oppgavene på en måte som er til beste for mottakeren av det fondet. Vanligvis må strategiene som benyttes av en skjønnsmessig tillitsmann være i samsvar med alle statlige forskrifter som for tiden er i kraft, et krav som videre tjener til å beskytte mottakers interesser. For eksempel ville en skjønnsmann som forvalter et fond i USA være ansvarlig for å opptre i samsvar med lov om arbeidstakerrettsetting i 1974, ofte kjent som ERISA.
Det definerende kjennetegnet ved en skjønnsmessig tillitsmann er muligheten til å ta avgjørelser uten å måtte konsultere plan sponsoren eller støttemottakeren. Dette gjør at bobestyrer kan bevege seg raskt hvis det er indikasjoner på at en eiendel som for øyeblikket eies av tilliten, er i ferd med å gjennomgå en form for verdifall, og dermed minimere sjansene for å oppleve tap i planverdiene. Hvis tillitsmann på samme tid identifiserer en investering som forventes å øke i verdi i nær fremtid, har bobestyreren myndighet til å handle nå i stedet for å vente på tillatelse fra sponsor eller mottaker. Den skjønnsmessige bobestyreren kan selge en del av omløpsmidlene, skaffe andeler av denne nye verdipapiren og øke den samlede verdien av tilliten på mottakers vegne.
Disse brede kreftene til overvåking og styring av investeringer er noe forskjellig fra funksjonen til det som kalles en rettet bobestyrer. Denne typen bobestyrer er pålagt å samarbeide med plansponsoren for forvaltning av tillitsmidlene, og har vanligvis ikke evnen til å ta avgjørelser uavhengig av det arbeidsforholdet. En tillit som er satt sammen med en rettet bobestyrer, har fordelen av å forhindre at enhver enhet foretar investeringer som påvirker verdien av den tilliten, et aspekt som kan være viktig for planens sponsor.
En tredjepart som fungerer som en skjønnsmessig tillitsmann kan være et individ, men det er mer sannsynlig å være en bank eller et slags investeringsselskap. Siden bobestyreren må overholde både bestemmelsene i tilliten og eventuelle gjeldende statlige forskrifter, utføres regelmessige revisjoner av uavhengige regnskapsfirmaer på en gjentagende basis. Dette hjelper deg med å sikre at bobestyreren overholder alle gjeldende vilkår og faktisk opptrer til fordel for mottakeren.