Hva er et registrert selskap?

I USA er et registrert selskap et selskap som har levert papirer til Securities and Exchange Commission (SEC) for å tillate det å utstede verdipapirer, for eksempel aksjer og obligasjoner. Bedrifter som ønsker å tilby verdipapirer må registrere seg for å kunne gjøre det. Andre selskaper som kreves for å registrere seg i SEC inkluderer investeringsselskaper, for eksempel aksjefond som tilbyr finansielle produkter og økonomisk rådgivning til kundene. Unnlatelse av å registrere kan gi et selskap juridiske straffer.

I den første SEC-arkiveringen for registrering, må selskapet gi et prospekt, detaljert regnskap og annen informasjon. Dette materialet brukes av SEC for å bekrefte at selskapet er levedyktig og at det rapporterer informasjon om seg selv nøyaktig og fullstendig. Når søknaden er godkjent, blir selskapet et registrert selskap, og det kan gi et første tilbud av verdipapirer eller delta i aktiviteter som å administrere investeringskontoer på vegne av klienter.

For å forbli et registrert selskap, må selskapet overholde SEC-forskrifter og krav. Disse inkluderer juridiske krav knyttet til hvordan selskapet driver virksomhet, som krever at registrerte selskaper beskytter sine investorer og kunder. I tillegg må selskaper offentliggjøre regelmessige offentliggjøringer som pålagt av SEC, inkludert detaljerte opplysninger om deres økonomiske forhold. Selskapets policyer må også offentliggjøres.

Kravene til et registrert selskap er designet for å sikre at selskaper er konsekvente og opptrer med fordel for sine investorer i tankene. Hvis selskaper kunne skjule sin forretningsvirksomhet og økonomiske stilling, kan dette skape en situasjon hvor overgrep eller svindel kan oppstå fordi publikum ikke kunne granske selskapet. Å være registrert underkaster også selskaper gransking fra SEC for å bekrefte at de overholder SEC-regelverket og opptrer på riktig måte.

Selv med regulering kan et registrert selskap overliste SEC med sin forretningspraksis. Forskrift har en tendens til å henge etter trender i finansmiljøet. Det er mulig for selskaper å delta i uregulerte aktiviteter og pådra seg økonomiske skader uten å gjøre noe ulovlig eller varsle SEC, fordi kommisjonen ikke har noen mekanisme for å overvåke disse aktivitetene. SEC-regulatorer prøver å følge med på nye trender i finansnæringen, slik at de kan lage et regelverk som er effektivt, fleksibelt og ikke utdatert.