Hva er foretakskredittanalyse?
En forretningskredittanalyse er prosessen for å avgjøre om en organisasjon er kvalifisert for kreditt. Dette oppnås vanligvis gjennom undersøkelse av selskapets regnskap. Andre faktorer som økonomiske forhold, selskapshistorie og generelle trender vil ofte også bli vurdert. Kontantstrøm er også et viktig element i analysen. Det overordnede målet er å avgjøre om virksomheten og vil sannsynligvis fortsette å kunne betale tilbake et lån, eller i noen tilfeller, å hedre utstedte obligasjoner.
Når du utfører en kredittanalyse, er det vanlig å undersøke selskapets fortid, nåtid og anslått fremtid. Registreringer fra fortiden kan demonstrere hvor godt selskapet håndterer økonomi, påvirkning utenfra og andre faktorer som kan påvirke kontantstrømmen. Et nøyaktig bilde av selskapets nåværende tilstand kan gi en analytiker en ide om daglige ledelsesteknikker og hvordan de påvirker organisasjonens velvære. Å forstå fortid og nåtid vil vanligvis gi analytikeren verktøyene som er nødvendige for å lage prognoser for selskapets fremtidige helse.
En komplett analyse av virksomhetskreditt vil skissere den generelle syklusen for økonomi som forventes fra selskapet. Det vil også demonstrere en forståelse av de sterke og svake punktene i selskapet og deres betydning. En sterk analyse vil også inneholde informasjon om hvordan selskapet forvalter gjeld, i tillegg til hvor mye det sannsynligvis vil være i stand til å håndtere. Det kan også omfatte et worst case-scenario for hvis selskapet faller på vanskelige tider.
God forretningskredittanalyse vil se forbi dagens trender til fordel for det store bildet. For eksempel kan et selskap for tiden oppleve rask vekst, men det betyr ikke nødvendigvis at det er en god kandidat til lån eller utstedelse av obligasjoner. Denne veksten vil typisk bli undersøkt nøye. Analytikeren vil avgjøre om det er et midlertidig løft basert på en flyktig ekstern faktor, eller om det er et resultat av at selskapet oppnår bevissthet i et marked som har et langsiktig behov for sine tjenester. Det vil også sannsynligvis være en analyse av tidligere vekst for å se om den var jevn og prognoser for å avgjøre om veksten vil fortsette å være jevn fremover.
Noen andre faktorer en analytiker kan vurdere er selskapets overordnede etikk, hva pengene er nødvendig for i tilfelle av et lån, og hvilke sikkerheter som er tilgjengelig. Den første faktoren fastslår intensjon og avgjør om selskapet har integriteten å følge gjennom økonomiske forpliktelser. Det er viktig å også analysere hva lånet skal brukes til for å avgjøre om det vil være vellykket nok for selskapet å betale tilbake lånte penger. Analytikeren bør også avgjøre om sikkerheten som tilbys er tilstrekkelig til å dekke det økonomiske ansvaret.