Hva er strategisk porteføljestyring?

Strategisk porteføljestyring er en type investeringstilnærming som innebærer å sette spesifikke mål for investeringsporteføljen når det gjelder utvalget av investeringstyper som finnes i porteføljen eller porteføljens totale pengeverdi. Prosessen innebærer vanligvis å sette spesifikke mål med tanke på porteføljens samlede verdi fra en fremtidig dato i tid, slik at investoren effektivt kan ha et mål å jobbe mot når han kjøper, selger og holder forskjellige typer eiendeler. Selve prosessen med strategisk porteføljestyring kan håndteres av investoren, eller kan innebære tjenester og støtte fra en investeringsrådgiver eller leder som håndterer de daglige problemstillinger knyttet til porteføljen.

Flere forskjellige verktøy kan brukes som del av et strategisk handlingsforløp for porteføljestyring. Vanligvis vil investoren og porteføljeforvalteren bli enige om målene knyttet til porteføljen. Disse målene kan ha å gjøre med å oppnå en viss balanse mellom de forskjellige typer eiendeler som er sikret og holdt. For eksempel kan målet være å opprettholde mer eller mindre like prosent av aksjer, eiendommer, obligasjonsemisjoner og råvarer i porteføljen, og gi en diversifisert situasjon som hjelper investoren til å unngå betydelige tap i tilfelle endret økonomisk klima. Andre ganger kan diversifiseringen ha mer å gjøre med å skaffe andeler av aksjer relatert til selskaper i flere forskjellige bransjer, i stedet for primært å investere i en bransje. Sammensetningen av porteføljen vil vanligvis avhenge av målene som er satt av investoren.

Et annet aspekt ved strategisk porteføljestyring er å bestemme hvor mye autoritet porteføljeforvalteren har når det gjelder å forvalte eiendelene i porteføljen. Investoren og forvalteren kan etablere visse retningslinjer som gjør det mulig for forvalteren å handle så mye på vegne av investoren uten behov for å få tillatelse først. Enhver transaksjon over et visst beløp vil kreve en diskusjon og godkjenning av investoren før transaksjonen kunne finne sted. Denne ordningen gjør det mulig for investoren å dra nytte av ekspertisen til forvalteren når det gjelder å gjøre endringer i porteføljen, samtidig som den fortsatt er involvert i valg av forskjellige eiendeler for inkludering i porteføljen.

Det er ingen ideell måte å gå på strategisk porteføljestyring på. Grunnleggende om å sette målbare mål, avgjøre om kombinasjonen av eiendeler som skal inkluderes i porteføljen, og utvikle en prosess for styring av disse eiendelene er alle del av den grunnleggende prosessen. Opplysningene om hvert av de tre grunnleggende elementene vil variere, avhengig av hvor mye penger investoren rimelig har råd til å bruke til å etablere porteføljen, og hvilken type økonomiske mål som er på plass.