Hva er loven om bolig- og økonomisk utvinning?

Lov om bolig og økonomisk gjenoppretting er et lovverk laget for å hjelpe huseiere i fare for å miste hjemmene sine og for å hjelpe mennesker som ikke hadde råd til å eie boliger. Det ble også designet for å gi et større beløp av tilsyn i pantelånsfinansystemet. Det ble satt i verk en rekke tiltak for å hjelpe regjeringen med å nå disse målene.

Denne lovgivningen ble undertegnet i lov av president George W. Bush 30. juli 2008. Dette var en tid da det var betydelig misnøye blant huseiere. På grunn av en finanskrise opplevde et stort antall amerikanere tvangsauksjon. Lov om bolig- og økonomisk utvinning hadde som mål å forhindre tvangsinngrep i større skala.

For huseiere var et betydelig element i handlingen en bestemmelse som gjorde det mulig for Federal Housing Administration (FHA) å stille milliarder av amerikanske dollar til rådighet for å sikre refinansiering av truede pantelån. Dette programmet var helt frivillig, verken huseiere eller långivere kunne tvinges til å delta. De som deltok, måtte oppfylle visse krav.

Denne loven om bolig og økonomisk gjenoppretting tillot ikke at hjelpen til å bli brukt av investorer eller til pantelån i andre hjem. Programmet var bare begrenset til eieropptatt hovedboliger. Inntektsbegrensninger gjaldt de huseiere som brukte programmet.

I henhold til lovens forskrifter ble en huseier pålagt å ha et pantelån som var minst 32% av hans totale inntekt for å være kvalifisert. Personer med domfellelse ble bedømt som ikke kvalifiserte. Videre krevde mottak av assistanse at en person sertifiserte at han ikke med vilje misligholdte pantelånet, og at han ikke fikk lånet sitt ved bruk av uredelige midler.

Eiere av pantelånet ble pålagt å ta et tap på minst 10 prosent før regjeringen ville hjelpe. Disse långiverne måtte frivillig redusere pantelån til minst 90% av eiendommens verdi. Dette var imidlertid ikke et fast rabattert beløp. I noen tilfeller kan utlåner ta betydelig større tap.

I tillegg til å neddiskontere pantelånet, ble långivere pålagt å frafalle gebyrer og straffer. De ble også pålagt å hjelpe til med opprinnelses- og lukningskostnader for nye lån. Dette programmet ble designet som en investeringsstrategi. I stedet for at regjeringen bevilget midler, ga loven om bolig og økonomisk gjenoppretting myndighetene rett til fremtidig fortjeneste på boligene som de bidro til å spare.

Selv om dette midlertidige programmet ble designet for å utvide fra 1. oktober 2008 til 30. september 2011, er det flere elementer som er permanente. Undertegnelsen av denne loven skapte Federal Housing Finance Agency (FHFA). Dette byråets formål er å fungere som "regulator med alle nødvendige myndigheter for å føre tilsyn med viktige komponenter i vårt lands sekundære pantemarkeder." FHFA var bemannet ved å slå sammen flere føderale enheter.

Disse enhetene inkluderer Office of Federal Housing Enterprise Oversight, hvis fokus var driften av Fannie Mae og Freddie Mac. Federal Housing Finance Board hadde ansvaret for å regulere en gruppe finansinstitusjoner kjent som FHL-banker. GSE misjonskontor ved Institutt for boliger og byutvikling ble inkludert som en fordel for samfunnsutviklingen og for å forbedre tallene for huseier samtidig som diskriminering reduseres.

Det var en annen permanent endring som involverte Fannie Mae og Fannie Mac. Lov om bolig og økonomisk gjenoppretting inkluderte opprettelsen av en permanent rimelig boligtillit som skulle finansieres av disse to enhetene. Denne tilliten ble designet for å generere og opprettholde boliger med lav inntekt og svært lav inntekt.