Hva er frivillig insolvens?

Frivillig insolvens er når en virksomhet bestemmer at den ikke er i stand til å oppfylle de fullstendige betalingskravene til kreditorene. I stedet for å bli tvunget til konkurs, tar selskapets tjenestemenn eller aksjonærer beslutningen om å inngi for en omstrukturering av organisasjonens gjeld. En insolvensavtale kan innebære frivillig avvikling av noen eiendeler for å tilfredsstille kreditorer.

I hovedsak tilsvarer en frivillig insolvens en konkurs. Virksomheten har typisk økonomiske forpliktelser som overskrider inntektene, og den kan ikke oppfylle sine forpliktelser med mindre betalingsbetingelsene er omstrukturert. Det er noe likt som når en person deltar i et konsumkreditt-rådgivningsprogram. Disse programmene senker vanligvis de månedlige betalingsbeløpene og rentene på usikret gjeld. Når det gjelder en virksomhet, kan imidlertid omstruktureringen innebære oppløsning av selskapets pensjonsplaner, redusert lederlønn og konsolidering av selskapets virksomhet.

Når et selskap søker om frivillig insolvens, oppnås en formell avtale mellom selskapet og dets kreditorer. Det overvåkes vanligvis av en rettsoppnevnt dommer eller voldgiftsdommer som megler mellom de involverte parter. Vanligvis har selskapet midler tilgjengelig for å betale kreditorene, men har ikke nok til å betale alle forpliktelsene i sin helhet innen forfallsdatoene. Som en del av en frivillig insolvensavtale, vil et selskap måtte finne en måte å redusere sine utgifter slik at permanent insolvens unngås og det kan gå tilbake til en lønnsomhetstilstand.

Noen kreditorer kan ha prioritet framfor andre i en frivillig insolvens. For eksempel kan de som skyldes betaling på en sikret rente som eiendom eller utstyr, ha rett til å gjenoppta eller salgsinntekter. Enkelte aksjonærer i selskapet, for eksempel foretrukne aksjeeiere eller ansatte som har midler investert i overskuddsdelingsplaner, kan motta utbetalinger fra avviklingsinntekter før investorer som har felles aksje.

I henhold til en frivillig insolvensavtale forlenges tidsrammen for tilbakebetaling til kreditorer ofte. Selskapet får en viss tid til å komme ut av konkurs og betale tilbake sin omstrukturerte gjeld. Beløpet som forfaller til en viss dato kan bli redusert eller det kan lønnes ut ved å effektivisere selskapets virksomhet. En avtale vil typisk skissere de kortsiktige og langsiktige trinnene som selskapet planlegger å ta for å sikre at inntektene overstiger sine forpliktelser.

Hvis et selskap ikke klarer å oppfylle sine forpliktelser i henhold til omstillingsplanen, kan det etter hvert oppløse og avvikle de gjenværende eiendelene. Mens den frivillige insolvensavtalen beskytter selskapet mot umiddelbar gjenopptak av eiendom av kreditorer, tilgir den ikke gjeldene som eies. I tilfelle fullstendig virksomhetssvikt, vil kreditorene motta betaling fra full avviklingstiltak basert på prioritet.