Hva gjør en private equity -analytiker?
En private equity -analytiker bruker sofistikerte økonomiske modelleringsteknikker for å gjennomgå fordelene ved å investere i aksjen til et driftsprivat selskap. De fleste private equity -analytikere er ansatt av private equity -selskaper. Disse forvalter en investeringsportefølje eller fond, bestående av enten en kontrollerende eller betydelig minoritetsinteresse i egenkapitalen til de private selskapene de investerer i. Siden det ikke er noen lett konstaterbar markedspris for aksjer i private avholdte selskaper, er den viktigste rollen til en aksjeanalytiker å utføre en nøyaktig verdsettelse av virksomhetens vanlige aksjer, der private equity -firmaet ønsker å investere.
et private equity -firma søker å maksimere investeringene i de private selskapene i sin portfolio gjennom et utvalg av en rekke forskjellige forskjellige transaksjoner. Firmaet kan søke å tilby aksjene i selskapet til publikum gjennom et innledende offentlig tilbud. Det kan også enten forsøke å rekapitalisere bedriften, eller selge selskapet tilEt annet selskap - enten for kontanter eller i bytte mot aksjene i det anskaffende selskapet. De spesifikke oppgavene som utføres av en private equity -analytiker vil variere i henhold til den spesielle investeringsstrategien som private equity -firmaet har brukt på et gitt tidspunkt.
Når et aksjefond vurderer private selskaper for potensielle investeringer, vil private equity -analytikeren mest sannsynlig utføre en due diligence -analyse av selskapet som er under vurdering. Siden verdien av et foretak består av mange forskjellige og varierte komponenter, inkludert håndgripelige og immaterielle eiendeler, kan private equity -analytikeren bruke sofistikert økonomisk modellering og regnskapsteknikker for å sikre at hans vurdering av virksomheten fanger dens sanne verdi, eller egenverdi. Private equity -analytikeren kan utføre rabattert kontantstrøm og intern avkastningsanalyser for å støtte hans verdsettelse avEtodologi.
En private equity -analytiker vil også nøye gjennomgå et privat selskaps regnskap for å avgjøre om anskaffelse av en egenkapitalposisjon vil være egnet med tanke på investeringsmålene i aksjefondet. For å gjøre denne beslutningen, kan han utarbeide en økonomisk gjennomgang som beregner nåverdien av en rabattert strøm av selskapets anslåtte fremtidige inntjening. Som en del av hans verdsettelsesmetodikk kan en private equity -analytiker også undersøke ethvert konkurransefortrinn selskapet har i kraft av sin dominans i markedet.
Hvis private equity -firmaet søker å maksimere avkastningen på investering i et selskap ved å endre kapitalstrukturen, kan en private equity -analytiker utarbeide økonomiske scenarier under et variabelt sett med forutsetninger. En slik analyse kan bidra til å avsløre den optimale blandingen mellom visse gjeld og aksjeinstrumenter, for å oppnå den høyeste avkastning for investeringsfondet. I et aksje-for-lager-anskaffelse,Egenkapitalanalytikeren vil vanligvis vurdere verdien av aksjen til det anskaffende selskapet ved å bruke pålitelige og aksepterte forretningsvurderingsmetodologier, for å sikre at transaksjonen oppfyller forventningene til overskuddsmarginen som er fastsatt av Equity Fund.