Hva er kumulativ interesse?

Kumulativ rente er summen av rentebetalinger som er utført på et lån over livet eller over en viss tidsperiode. Det beregnes ved å dele den fremtidige verdien (FV) for lånet med nåverdien (PV) og deretter trekke en. Det brukes vanligvis til å sammenligne kostnadene for to lån for å avgjøre hvilke som er mer økonomiske. Siden renter opptjent og betalt på visse rentebærende finansielle instrumenter, for eksempel obligasjoner og pantelån, er skattepliktig eller unntatt amerikanske skatter, er kumulativ rente også nyttig når det er på tide å fullføre amerikanske skatteformer. I motsetning til den effektive årlige prosentsatsen (april), årlig prosentvis avkastning og diskonterte kontantstrømanalysemetoder, tar ikke kumulativ rente hensyn til tidsverdien av penger eller innledende lånekostnader, noe som gjør det til en dårligere beregning av ekte økonomiske kostnader.

Når deteller en høyere prosentandel av den totale månedlige utbetalingen tidlig i lånets levetid og reduksjon i prosent av den totale betalingen når pantelånet eldes. Kumulativ rente øker med en synkende rente til et maksimum og synker deretter i prosent av den totale pantebetalingen over lånets levetid; Dette skjer ettersom hovedbetalinger utgjør en større og større prosentandel av den totale betalingen. Når du beregner kumulativ rente, antas det at renteforbindelser med jevne mellomrom med hver betalingsdato som markerer slutten av en og begynnelsen på en ny sammensatt periode. Generelt er markedskonvensjonen å bruke årlig sammensatt for forbrukerlån og pantelån.

Dessuten krever beregning av kumulativ rente på justerbar rentepantelån og lån, som krever en variabel rente, for å gjøre noen forutsetninger. Rentesatsen på slike lån tilbakestilles med jevne mellomrom, som det skal angis tydelig i forhold til lånet. Derfor antagelser om hva disse fUture renter må gjøres for å beregne kumulativ rente, eller noen metrikk av avkastning, rente eller kostnader for den saks skyld. I beregningen av APR antas det at den opprinnelige renten vil seire over lånets levetid, for eksempel. Faktiske fremtidige priser kan, og ofte gjør det, skiller seg fra de antatte fremtidige priser; De resulterer i betydelige forskjeller mellom det låntaker eller långiver i utgangspunktet beregnet den kumulative interessen for å være og hva det faktisk viser seg å være.