Jak utworzyć model przepływów pieniężnych?
Model przepływu środków pieniężnych pomaga właścicielom i menedżerom obliczyć środki pieniężne oczekiwane z niektórych działań biznesowych. Modele te często różnią się w zależności od sytuacji, ponieważ niewiele działań w biznesie jest dokładnie takich samych. Aby utworzyć model przepływów pieniężnych, kroki obejmują wybranie przedziału czasowego do pomiaru, użycie formuły do oszacowania wpływów i wypływów pieniężnych, podjęcie decyzji, czy zastosować model zdyskontowanych przepływów pieniężnych i porównanie dodatnich przepływów pieniężnych z poprzednimi projektami. Kroki te są podobne dla każdej sytuacji modelu przepływów pieniężnych.
Mierzalne ramy czasowe są koniecznością przy pomiarze przepływów pieniężnych. W systemie typu zarządzania projektami właściciele i menedżerowie często rozkładają modele dla każdego projektu i określonych linii czasowych w ramach każdego projektu. Na przykład model przepływów pieniężnych jest powszechny w firmach budowlanych. Osoby w tych firmach muszą realizować projekty zgodnie z harmonogramem; daje to możliwość pomiaru przepływów pieniężnych na określonych zasadach. Zastosowanie określonego przedziału czasowego pomaga firmom w przeprowadzeniu głębszej analizy pomiaru ogólnego przepływu środków pieniężnych w firmie.
Formuły do szacowania przepływów pieniężnych z pewnością będą się różnić. Powszechną praktyką w tym procesie jest oszacowanie całkowitych przychodów, które firma otrzyma, a następnie odjęcie wydatków niezbędnych do uzyskania tych przychodów. Na przykład, jeśli każdy członek działu sprzedaży dostarcza średnio 25 000 dolarów amerykańskich miesięcznie (USD), wówczas firma porównałaby koszty wynajmu, szkolenia i zapłaty za nowego członka zespołu. Pozostała kwota to przepływy pieniężne pozostawione firmie na pokrycie kosztów i wynagrodzenie właścicieli lub akcjonariuszy zyskiem.
Zastosowanie modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych pomaga oszacować przyszłe przepływy pieniężne na wiele lat. Wartość tych szacunków musi być oparta na bieżących wartościach dolara w celu dokładnego porównania z pieniędzmi wydanymi na nowe projekty. Właściciele i zarządzający oszacują przepływy pieniężne i zdyskontują je z powrotem do bieżącej kwoty w dolarach przy użyciu stopy dyskontowej, takiej jak koszt kapitału związany z pożyczonymi środkami. Ten proces jest powszechny, ponieważ daje analizie ilościowej model, który może wyeliminować podmiotowość błędu ludzkiego.
Modele biznesowe pozwalają na porównanie jednego lub więcej projektów. Chociaż każdy projekt jest inny, porównanie skuteczności modeli może pomóc firmie udoskonalić proces modelowania biznesowego. Porównania pomagają również firmom odkryć, które projekty przynoszą najwyższe zwroty gotówki. Właściciele i menedżerowie mogą również pomóc firmie w dywersyfikacji poprzez podejmowanie projektów o niskim ryzyku i niskich zwrotach gotówki, które mogą zrównoważyć bardziej ryzykowne projekty z wątpliwymi zwrotami gotówki.