Jakie są najlepsze wskazówki dotyczące cash poolingu?
Cash pooling to strategia zarządzania finansami, którą firmy czasami stosują jako sposób konsolidacji środków pieniężnych i innych papierów wartościowych na pewnego rodzaju rachunku centralnym lub lejku ekonomicznym, maksymalizując zdolność do maksymalnego wykorzystania tych aktywów. Jednocześnie takie podejście może również pomóc w obniżeniu kosztów związanych z tymi aktywami, w tym różnego rodzaju opłat i obciążeń na rachunku. Rozważając strategię łączenia środków pieniężnych, należy właściwie ocenić, w jaki sposób konsolidacja przyniesie korzyści przedsiębiorstwu, jakie potencjalne zobowiązania mogą powstać, a ostatecznie, czy takie podejście jest warte czasu i wysiłku.
Prostą wskazówką do rozważenia stworzenia metody cash poolingu jest dokładne przyjrzenie się, w jaki sposób obecnie rozmieszczane są aktywa. Określić zalety tego obecnego porozumienia, pod względem łatwości dostępu do tych udziałów, wszelkich odsetek lub zwrotów uzyskanych z tych aktywów, i ogólnie, jakie korzyści są osiągane z tego ustalenia. Weź również pod uwagę wszelkie koszty lub zobowiązania, które zostały poniesione w obecnej sytuacji. Celem jest dokładne zrozumienie, co zyskuje się dzięki obecnemu ustaleniu i co można ewentualnie zrestrukturyzować w celu zminimalizowania kosztów i zwiększenia zysków.
Po zidentyfikowaniu zalet i wad bieżącej strategii finansowej, rozważ opcje konsolidacji tych aktywów w jedną lub dwie pule gotówki. Chodzi o to, aby określić, który z aktywów można łatwo umieścić w puli i uzyskać więcej korzyści niż wcześniej, bez powodowania dodatkowych wydatków lub zobowiązań. Ta część procesu często wymaga opracowania kilku różnych scenariuszy dla puli, a następnie prognozowania rezultatów wdrożenia każdego z nich. Prognozy można wykorzystać jako porównania do obecnego układu aktywów i zdecydować, czy ta konkretna strategia puli środków pieniężnych leży w najlepszym interesie firmy.
Ponieważ ogólną ideą puli gotówki jest zmiana kolejności aktywów w celu jak najlepszej korzyści, konieczne może być rozważenie kilku różnych konfiguracji puli, aby naprawdę ustalić, co należy, a czego nie należy robić. Jest bardzo możliwe, że jedno podejście oparte na korzystaniu z konta centralnego w jednej instytucji nie przyniesie pożądanych rezultatów, podczas gdy praca z inną instytucją przyniosłaby znacznie bardziej atrakcyjne wyniki. Nie zakładaj, że jeśli jeden model z jedną konkretną instytucją nie jest wykonalny, to praca z innym bankiem lub inną instytucją nie działałaby. Zamiast tego, metodycznie rozważ kilka różnych scenariuszy przed podjęciem decyzji, czy i jak ustrukturyzować pulę środków pieniężnych, a ostatecznie aktywa mogą być pozycjonowane w najlepszy możliwy sposób.