Co to jest kontrakt pochodny?
Kontrakt na instrument pochodny jest kontraktem, który czerpie swoją wartość z niektórych bazowych instrumentów finansowych, nie dając nabywcy umowy fizycznej własności danego instrumentu. Instrumenty pochodne są wykorzystywane przez inwestorów w celu zabezpieczenia innych dokonanych inwestycji i spekulacji na temat zmian cen instrumentów bazowych. Instrumenty bazowe, które mogą być stosowane w kontrakcie pochodnym, mogą przebiegać od prostych akcji po indeksy rynkowe i waluty obce. Opcje i kontrakty futures są dwoma popularnymi rodzajami instrumentów pochodnych, którymi można handlować bez recepty między inwestorami lub za pośrednictwem scentralizowanej giełdy monitorującej transakcje.
Najczęstszym rodzajem inwestycji dostępnym dla przeciętnego inwestora jest inwestowanie w akcje, w którym inwestor kupuje akcje spółki i ma nadzieję, że akcje wzrosną. Ten rodzaj inwestowania może być kosztowny i generalnie wymaga długiego czasu zaangażowania ze strony inwestora w celu uzyskania zysku. Kontrakt na instrumenty pochodne, z którego może korzystać ogromny bank lub przeciętny inwestor, pozwala na elastyczność i szybkie zyski w stosunkowo krótkim czasie.
Kiedy inwestor zawiera kontrakt pochodny, zwykle kupuje możliwość zaangażowania się w jakiś instrument bazowy. W wielu przypadkach faktyczna umowa nigdy nie jest faktycznie wykonywana przez osobę, która ją posiada. Same kontrakty mają wartość w zależności od wyników cen instrumentów bazowych i często są kupowane i sprzedawane przez inwestorów przed końcem ich obowiązywania.
Opcje i kontrakty futures są najczęstszymi przykładami kontraktów pochodnych dostępnych dla zwykłego inwestora. Oba opierają swoje wartości na przyszłej cenie bazowego zabezpieczenia finansowego. Kontrakty futures przewidują, że kupujący musi nabyć bazowe papiery wartościowe w przyszłości w bieżącej cenie rynkowej. Z drugiej strony nabywcy opcji mają prawo do kupna lub sprzedaży bazowych papierów wartościowych, ale nie są do tego zobowiązani.
W przypadku opcji i kontraktów futures inwestorzy próbują zgadywać ruch cen instrumentu bazowego, a także spekulują na temat czasu tego ruchu cen. Inni inwestorzy mogą postrzegać instrumenty pochodne jako sposób zabezpieczenia innych inwestycji. Inwestor stosujący strategię zabezpieczającą zasadniczo kupuje lub sprzedaje kontrakt na instrumenty pochodne w celu zrównoważenia innej inwestycji w swoim portfelu. Zabezpieczanie jest dobrym sposobem na zminimalizowanie ryzyka inwestycji; właściwie wykonane może również przynosić zyski.