Co to jest przemieszczona średnia ruchoma?

Pomimo wizerunku ich zawodu jako handlarza kołami, odnoszący największe sukcesy handlowcy giełdowi musieli nauczyć się żyć w przeszłości, teraźniejszości i przyszłości jednocześnie. Przemieszczona średnia ruchoma (DMA) może być przydatnym narzędziem w poszukiwaniu tej wielowarstwowej perspektywy.

Średnie kroczące to na ogół analizy techniczne mające na celu usunięcie aberracji zwanych „hałasem” - pogłoską lub zdarzeniem - które mogą wpłynąć na cenę akcji w krótkim okresie. Odbywa się to poprzez sporządzenie wykresu postępu (lub wycofania) stada w określonym czasie i obliczenie średniej, która wyrównuje przypadkowe wahania.

Na przykład cena akcji może gwałtownie wzrosnąć lub spaść w oparciu o pogłoskę, że spółka ma zostać sprzedana, w zależności od tego, czy domniemana sprzedaż odzwierciedla siłę czy słabość. Następnego dnia, jeśli informacje te zostaną ujawnione jako fałszywe, cena może niemal natychmiast zostać skorygowana. Średnie ruchome eliminują te szczyty i doliny. Jeżeli łuk wykresu średniej ruchomej przecina się powyżej lub poniżej dłuższej historii akcji, może to wskazywać na dodatni lub ujemny pęd zabezpieczenia.

Problem ze standardową średnią ruchomą polega jednak na tym, że żyje ona w przeszłości i często pozostaje w tyle za trendami. Przemieszczone średnie ruchome dążą do przedłużenia trendu w przyszłości, w oparciu o istniejącą trajektorię cen. Lub średnią ruchomą można cofnąć w przeszłość, aby uzyskać dłuższe spojrzenie na coś, co wydaje się niestabilną ofertą.

Inwestorzy amatorzy zwykle patrzą na rynek jako całość. Przesunięta średnia krocząca może świadczyć o tym, że można oczekiwać, że dana giełda będzie nadal rosła pomimo osłabienia rynku lub odwrotnie. Biorąc pod uwagę rosnące międzynarodowe powiązanie cen akcji, niektórzy wybitni spekulanci, tacy jak Louis Mendelsohn, opracowali nawet średnie ruchome przesunięcia w celu odzwierciedlenia wpływu, jaki różne rynki międzynarodowe mogą mieć na siebie.

Oczywiście nawet najbardziej skomplikowany wykres średniej ruchomej z przesunięciem jest śmiertelny, podatny na kaprysy przyszłości. Nawet stado, o którym mówi się, że jest „sprawcą”, może być na skraju niespodziewanego nieszczęścia. Pęknięcie bańki dot.com i efekt domina wywołany kryzysem kredytów hipotecznych w domu nie pojawiłby się na średnich ruchomych szacowanych sześć miesięcy wcześniej.

Nadal jednak każde narzędzie - takie jak przesunięta średnia ruchoma - które zlikwiduje codzienny zgiełk rynków finansowych, może być przydatne, jeśli jest traktowane według wartości nominalnej.