Co to jest wykładnik Hursta?

Wykładnik Hurst jest pomiarem trwałości w trendach. Jest używany w prognozowaniu danych do modyfikacji serii losowych. Według niektórych teoretyków finansowych ceny akcji zmieniają się losowo. W takim przypadku oszacowanie wykładnika Hursta jest ważne w przewidywaniu przyszłych cen, ponieważ opisuje trendy w pozornie losowych ruchach.

Wykładnik Hurst może przyjąć dowolną wartość od zera do jednego. Jeśli jest on większy niż 0,5, trend jest trwały, co oznacza, że ​​po wzroście prawdopodobnie nastąpi kolejny wzrost, podczas gdy po spadku prawdopodobnie nastąpi spadki. Wykładnik niższy niż 0,5 wskazuje na przeciwsistencję, co oznacza, że ​​ruch w jednym kierunku zwiększa ruch w innym kierunku. Jeśli wykładnik Hurst jest blisko 0,5, wówczas wzór jest losowy i żaden ruch nie przewiduje następnego.

W finansach koncepcja wykładnika Hursta jest istotna dla przewidywania danych finansowych, takich jak ceny akcji. Niektórzy inwestorzy wierzą w PAtterns w cenach akcji. Próbują przewidzieć ruch zapasów, patrząc na wykresy jego wcześniejszych wydajności. Jednym z przykładów wzorca zapasów jest „Głowa i ramiona”: akcje powstają początkowo z powodu początkowego entuzjazmu, a następnie, gdy zainteresowanie zanika inwestorów, aby kupić niskie. Po tym, jak cena osiągnie szczyt i zaczyna upaść, znów się zbiera, a następnie ustala się na dość stabilnym poziomie.

Losowa teoria chodzenia, zaproponowana przez Maurice'a Kendall w 1953 r., Odrzuca znaczenie wzornictwa w cenach akcji. Teoria oparta jest na obrazie pijanego mężczyzny stojącego na słupku lampowym. Z każdym krokiem ma on równe prawdopodobieństwo wkroczenia w dowolnym kierunku, więc po dowolnym czasie najbardziej rozsądnym miejscem, w którym można go poszukać, jest miejsce, w którym zaczął.

Zgodnie z teorią rynek akcji jest jak ten człowiek. Może się fluktuować dziko w jednym kierunku, ale ma tendencję do powracaniado centralnej pozycji. Rynek akcji zwykle rośnie. Teoria losowego spaceru obejmuje prognozę z czasem w górę, aby pomieścić historyczne dane cen akcji.

Jeśli losowy spacer jest prawidłowy, znajomość wykładnika Hurst jest ważna w analizie zapasów. Inwestorzy mogli obserwować niedawne zachowanie akcji i przewidywać jego przyszłe ruchy w oparciu o siłę trwałości na rynku. Wykładnik należy oszacować dla dowolnej serii, więc analiza akcji pozostałaby nieprecyzyjną sztuką.

INNE JĘZYKI