Co to jest zarejestrowana firma inwestycyjna?

Zarejestrowana spółka inwestycyjna to spółka inwestycyjna zarejestrowana w Stanach Zjednoczonych w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC). Wymagania dotyczące rejestracji podlegają ustawie o spółce inwestycyjnej z 1940 r.. Po tym, jak spółka inwestycyjna w Stanach Zjednoczonych ma co najmniej 30 milionów dolarów dolarów (USD) w zarządzaniu, musi zarejestrować się w SEC, aby zostać zarejestrowaną firmą inwestycyjną. Firmy posiadające 25 mln USD w zarządzanych aktywach mogą się zarejestrować, ale nie są zobowiązane do tego, dopóki ich aktywa zarządzane nie osiągną progu w wysokości 30 mln USD. Mniejsze firmy mogą zarejestrować się w swojej Komisji Państwowej Papierów Wartościowych.

W odpowiedzi na katastrofę giełdową z 1929 r., Która spowodowała Wielki Kryzys, Kongres USA uchwalił ustawę o papierach wartościowych z 1933 r. I ustawę o wymianie papierów wartościowych z 1934 r. Te dwa przepisy regulowały sposób, w jaki papiery wartościowe zostały kupione i sprzedane, ale nie regulują spółek, które byłyby one handlowe, które handlowały je w celu handlu.Inwestorzy indywidualni. Doprowadziło to do ustawy o spółce inwestycyjnej z 1940 r., Która została zaprojektowana w celu ochrony inwestorów przed pozbawionymi skrupułów doradcami oraz do standaryzacji wymagań dla firm, które oferowały fundusze inwestycyjne i inne produkty inwestycyjne.

Ustawa o spółce inwestycyjnej z 1940 r. Określa, w jaki sposób zarejestrowana spółka inwestycyjna może pobierać opłaty za swoje usługi, dokumenty, które musi złożyć z SEC i jej powierniczą odpowiedzialność wobec swoich klientów. Firmy inwestycyjne to firmy, które zapewniają fundusze inwestycyjne, które są również nazywane funduszami otwartych, a także fundusze zamknięte i fundusze inwestycyjne. Ustawa o spółce inwestycyjnej z 1940 r. W szczególności określa parametry dystrybucji dochodów, strukturę opłat i dywersyfikacji aktywów dla zarejestrowanej spółki inwestycyjnej. Firmy, które nie przestrzegają tych przepisów, ryzykują utratą statusu zarejestrowanych firm inwestycyjnych.

ceRTAIN Rodzaje spółek są wyłączone z przepisów ustawy o spółce inwestycyjnej z 1940 r. I dlatego nie są zobowiązane do zarejestrowanych firm inwestycyjnych. Należą do nich prywatne fundusze inwestycyjne z mniej niż 100 inwestorów. Fundusze hedgingowe często należą do tej kategorii i dlatego zwykle nie są wymagane do zarejestrowania się w SEC jako zarejestrowane firmy inwestycyjne. Kluby inwestycyjne zazwyczaj nie muszą rejestrować się w SEC, chyba że oferują własne produkty inwestycyjne i mają ponad 100 członków. Z tego powodu kluby inwestycyjne zwykle utrzymują stosunkowo małe członkostwo, aby nie były zobowiązane do rejestracji. Firmy z siedzibą poza Stanami Zjednoczonymi nie rejestrują się, ponieważ wymagania dla firm zagranicznych są nieco uciążliwe.