Co to jest niekorzystny wybór?

Negatywna selekcja to transakcja finansowa, w której negatywny wynik występuje w wyniku braku dostępu do informacji. Termin ten jest często używany w branży ubezpieczeniowej i w związku z tym jest silnie powiązany z ubezpieczeniem, ale może również występować na innych rynkach. Laureat Nagrody Nobla George Akerlof jest wybitną postacią w dziedzinie badania negatywnej selekcji i tego, jak to się dzieje.

Zjawisko to wynika z asymetrycznej informacji, co oznacza, że ​​jedna strona umowy ma więcej informacji o sytuacji niż druga. Strona, której brakuje tych informacji, dokonuje wyboru na podstawie informacji, do których może uzyskać dostęp. W ten sposób grozi to szkodą finansową w wyniku niekorzystnej selekcji.

W przykładzie ubezpieczenia ludzie częściej kupują ochronę ubezpieczeniową, gdy wiedzą, że będą musieli złożyć roszczenie. Im bardziej prawdopodobne jest roszczenie, tym większa polisa będzie obowiązywać klienta. Gdy taka osoba zbliża się do firmy ubezpieczeniowej w poszukiwaniu polisy, firma ubezpieczeniowa opiera ryzyko tej polisy na przeciętnych ludziach o podobnych profilach i odpowiednio ustala stawki, nie zdając sobie sprawy, że klient stanowi szczególne ryzyko. Jeśli klient poniesie szkodę i zgłosi roszczenie, firma ubezpieczeniowa staje się ofiarą niekorzystnej selekcji.

W przypadku pojedynczej polisy ubezpieczeniowej może to nie wyglądać jak koniec świata. Firmy ubezpieczeniowe w końcu świadczą usługi, których podstawą jest wypłacanie roszczeń. Jednak gdy firmy ubezpieczeniowe są patronowane przede wszystkim przez osoby, które wiedzą, że będą zgłaszać roszczenia, firmy mogą wypłacać więcej odszkodowań niż przyjmują składki, ponieważ składki są oparte na średnim ryzyku. Ponieważ pula klientów dokonuje samodzielnego wyboru spośród osób o podwyższonym ryzyku, oceny średniego ryzyka towarzystwa ubezpieczeniowego nie są w stanie zapewnić, że wszyscy zapłacą wystarczająco, aby pokryć wszystkie roszczenia.

Jak wiadomo, selekcję ujemną można zwalczać na wiele sposobów. Jednym ze sposobów jest zobowiązanie wszystkich stron w umowie do dostępu do odpowiednich informacji w celu uniknięcia nierównowagi informacji, która prowadzi do niekorzystnej selekcji. W przypadku ubezpieczenia inną opcją jest mandat, który zmusza wszystkich do uzyskania polisy ubezpieczeniowej. To rozkłada ryzyko na dużą grupę ludzi, równoważąc ludzi skłonnych do dochodzenia roszczeń w stosunku do osób, które nie dochodzą roszczeń. Jednak ludzie, którzy nie potrzebują ubezpieczenia, mogą argumentować, że niesprawiedliwe jest zmuszanie ich do wykupienia ubezpieczenia w celu zapłaty za innych.