Co to jest analiza ryzyka w branży?
Analiza ryzyka branżowego jest przeprowadzana przez inwestora lub profesjonalistę inwestycyjnego, który jest zdeterminowany, aby pokazać ryzyko związane z inwestowaniem w konkretną branżę. Ideą takiej analizy jest to, że różne firmy z tej samej branży są często powiązane pod względem wyników giełdowych i ryzyka, jakie wiąże się z ich konkretną branżą. Przeprowadzenie analizy ryzyka w branży obejmuje poszukiwanie rzeczywistych wydarzeń, które mogłyby zaszkodzić konkretnej branży, oraz sporządzenie wykresów cen w celu wykrycia znaczących trendów spadkowych. Ponadto analiza może koncentrować się na portfelu inwestora, aby upewnić się, że jest dobrze zdywersyfikowany i odporny na większość ryzyka branżowego.
Wiele osób analizuje wybrane akcje, analizując każdy potencjalny akcje i firmy, które je emitują. Taka strategia może przeoczyć rodzaj ryzyka, które firma przyjmuje na podstawie branży, w której mieszka. Jest to znane jako ryzyko branżowe i jest na tyle znaczące, że może zmienić losy każdej firmy. Ponieważ tak jest, dobrze jest, aby inwestorzy rozważali analizę ryzyka branżowego podczas tworzenia swojego portfela.
Jako przykład działania ryzyka branżowego wyobraź sobie firmę z branży technologicznej, która jest poświęcona jednemu konkretnemu produktowi. Jeśli inna firma wprowadzi ulepszoną technologię, dzięki której ten produkt stanie się przestarzały, firma może mieć poważne kłopoty finansowe, a ich cena akcji to odzwierciedli. Rzetelna analiza ryzyka branżowego uwzględniłaby tego rodzaju ryzyko przy wycenie tego przedsiębiorstwa.
Analizę ryzyka w branży można przeprowadzić za pomocą technik analizy technicznej podobnych do tych stosowanych w przypadku poszczególnych zapasów. Jedyną różnicą byłoby to, że techniki te, takie jak wykresy cen i średnie ruchome, byłyby stosowane do średnich branżowych. W ten sposób trendy cenowe mogą pokazać, czy branża zmierza w kierunku spadku. Zastosowanie tego rodzaju analizy w połączeniu z analizą jakościową bieżących wydarzeń, które mogą spowodować zgiełk w niektórych branżach, zapewni pełny przegląd czynników ryzyka w branży.
Jednym ze sposobów, w jaki analiza ryzyka branżowego może pomóc inwestorowi, jest wykazanie, czy jego portfel jest zbyt mocno wypaczony w stosunku do jednej branży. Taki scenariusz może być szkodliwy, jeśli ryzyko związane z przemysłem wokół tego przemysłu dojdzie do skutku, a ceny akcji spadną. Równoważenie portfela z zapasami z różnych branż o różnych poziomach ryzyka może pomóc w zapobieganiu takiej katastrofie.