Co to jest finansowanie Mezzanine?
Finansowanie typu mezzanine umożliwia przedsiębiorstwom publicznym i prywatnym uzyskanie finansowania bez upublicznienia i potencjalnego zrzeczenia się własności ich firmy. Jest to połączenie tradycyjnego finansowania dłużnego i finansowania kapitałowego, przynoszące pewne korzyści z obu. Podobnie jak finansowanie kapitałowe, finansowanie typu mezzanine jest niezabezpieczonym długiem, nie wymagającym ustanowienia żadnych zabezpieczeń w przeciwieństwie do tradycyjnych pożyczek bankowych. Podobnie jak finansowanie dłużne, jest bardzo płynny i niekoniecznie wiąże się z rezygnacją z udziałów w firmie.
Ten rodzaj finansowania opiera się na bardzo wysokich stopach procentowych w przedziale 20–30%, aby był opłacalny. W przeciwieństwie do pożyczki bankowej finansowanie typu mezzanine nie zabezpiecza rzeczywistych aktywów firmy jako zabezpieczenia; zamiast tego pożyczkodawcy oferujący finansowanie typu mezzanine mają prawo przekształcić swój udział w kapitał własny lub własność w przypadku niespłacenia pożyczki.
Finansowanie typu mezzanine jest szczególnie atrakcyjną formą płynności dla właścicieli prywatnych spółek. Tradycyjnie rozumie się, że spółka prywatna po prostu nie jest w stanie osiągnąć takiego samego rodzaju płynnego przepływu kapitału jak spółka publiczna, ale finansowanie typu mezzanine oferuje sposób na zrównoważenie tej sytuacji bez upublicznienia. Oprócz faktu, że finansiści nie zachowują udziałów w spółce, z wyjątkiem przypadku niewykonania zobowiązania, należy również wziąć pod uwagę, że aktywnie nie chcą udziałów w firmie. Podczas gdy tradycyjni inwestorzy kapitałowi często dążą do pewnego poziomu kontroli, co jest przykrym pomysłem dla wielu prywatnych właścicieli, z tego rodzaju finansowaniem, można mieć pewność, że finansiści zrobią wszystko, co w ich mocy, aby zapewnić spłatę zadłużenia bez uciekania się do niewykonania zobowiązania .
Ze względu na brak rzeczywistych zabezpieczeń, a także dużą szybkość udzielania pożyczek, finansowanie typu mezzanine jest zazwyczaj trudniejsze do uzyskania niż tradycyjne pożyczki bankowe lub finansowanie kapitałem własnym. Firma musi wykazać się udokumentowanymi osiągnięciami w swojej branży, wykazać zysk lub przynajmniej nie ponieść strat, a także mieć silny biznesplan na przyszłość. Z powodu tych ograniczeń ten rodzaj finansowania nie jest przeznaczony dla każdej firmy. Dla firm poszukujących szybkiego zastrzyku kapitału, aby rozwinąć i tak już udany biznes, bez rezygnacji z odsetek, finansowanie typu mezzanine może być idealnym rozwiązaniem.