Co to jest seria 51?
Seria 51 to egzamin, który należy zdać, jeśli chce osiągnąć pozycję kierowniczą w firmie zajmującej się obrotem obligacjami, instrumentami dłużnymi lub papierami wartościowymi. Egzamin jest najbardziej popularny w Stanach Zjednoczonych, gdzie Urząd Regulacji Przemysłu Finansowego (FINRA) jest niezależną agencją odpowiedzialną za regulację amerykańskich spółek papierów wartościowych. Podczas gdy osoby fizyczne mogą przystąpić do egzaminu z serii 51 za pośrednictwem FINRA, Miejska Rada ds. Rynku Papierów Wartościowych (MSRB) jest agencją odpowiedzialną za zapewnienie domom maklerskim i firmom niezbędnego wykształcenia i szkolenia w zakresie sprzedaży produktów inwestycyjnych na otwartym rynku.
MSRB jest instytucją utworzoną przez Kongres USA w celu promowania uczciwego i wydajnego rynku papierów wartościowych w tym kraju. Kongres ściśle reguluje rynek papierów wartościowych, aby nie dopuścić do niezauważenia żadnych nieprawidłowości, szczególnie w świetle kilku dużych skandali, które miały miejsce w najnowszej historii. Wiele z tych kwestii to programy Ponzi, w których inwestorzy zarabiają pieniądze od kilku osób i firm.
Przed przystąpieniem do serii 51 i uzyskaniem tego certyfikatu osoby muszą zdać egzaminy z serii 24 i 26. Egzaminy te obejmują w szczególności szczegółowe informacje dotyczące sprzedaży ogólnych papierów wartościowych i stosowania kontraktów zmiennych w spółce inwestycyjnej. Te dwa egzaminy stanowią tło dla technicznego charakteru sprzedaży dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych na otwartym rynku osobom prywatnym i przedsiębiorstwom. FINRA jest odpowiedzialna za wystawianie tych egzaminów i ich ocenianie.
Egzamin z serii 51 jest szczegółowym testem składającym się z 60 pytań, z których osoby mają dwie godziny na zaliczenie egzaminu. Egzamin jest w formacie wielokrotnego wyboru i wymaga od osób uzyskania minimalnego wyniku pozytywnego na poziomie 70 procent. Treść obejmie kwestie dotyczące charakterystyki funduszy wspólnego inwestowania, nadzoru pracowników sprzedaży, zasad dotyczących uczciwych praktyk, gwarantowania emisji, zasad ujawniania informacji i terminologii rynkowej. Chociaż czas nauki jest różny dla każdej osoby, wspólny przewodnik to dwie godziny dziennie przez dwa tygodnie. MSRB oferuje zarys badania, chociaż potrzebne są również bardziej szczegółowe materiały do przygotowania się do egzaminu.
MSRB dzieli branżowe papiery wartościowe na trzy grupy: ograniczonych zleceniodawców, przedstawicieli papierów wartościowych i zleceniodawców papierów wartościowych. Ograniczeni zleceniodawcy zarządzają tylko transakcjami związanymi z takimi pozycjami, jak plan oszczędnościowy 529, lub nadzorują je, przedstawiciele papierów wartościowych koncentrują się na sprzedaży lub obrocie inwestycjami, a zleceniodawcy papierów wartościowych mogą zarządzać pełnym domem maklerskim, który zajmuje się sprzedażą papierów wartościowych i inwestycji. Egzamin z serii 51 jest wymagany do uzyskania pozycji kierowniczych w odniesieniu do kapitału papierów wartościowych.