Quais são as estratégias mais comuns dos invasores corporativos?
Os invasores corporativos, que também podem ser chamados de investidores ativistas, procuram maximizar o valor do acionista para os investidores. O interesse pessoal de um invasor geralmente está envolvido, pois esse investidor pode tentar gerar lucros consideráveis no processo, muitas vezes por desdém dos executivos corporativos. Os investidores ativistas geralmente cumprem com qualquer regulamentação em vigor em uma região e, posteriormente, os alvos das atividades dos investidores ativistas são frequentemente forçados a revidar com recursos financeiros e outros recursos disponíveis.
Qualquer atividade agressiva de invasores corporativos geralmente deve ser precedida por um investidor ativista que obtém participação acionária em uma empresa-alvo. Para começar a ter influência na direção de um negócio, os investidores devem possuir uma participação mínima nessa empresa em ações com base em leis regionais. À medida que os investidores ativistas aumentam a propriedade de uma ação, a atividade de compra é documentada em registros regulatórios, para que o público possa teoricamente reconhecer quando alguma atividade ativista está se formando.
Os investidores considerados invasores corporativos normalmente têm acesso a grandes somas de dinheiro. Algumas dessas pessoas gerenciam ativos para clientes. A estratégia da empresa de investimento, como um fundo de hedge, poderia ser identificar empresas que não parecem estar gerando um potencial de lucro para as ações e tentar mudar esse negócio para beneficiar clientes e o investidor ativista.
Uma estratégia comum é procurar obter assentos no conselho de administração de uma empresa, o que dá voz aos invasores corporativos nos principais eventos da empresa. Essa estratégia nem sempre é bem-sucedida, pois, para ganhar um lugar no conselho de uma empresa, os investidores precisam obter a aprovação dos acionistas. Os invasores corporativos costumam fazer grandes esforços usando diferentes meios de comunicação, como a mídia, para comunicar aos acionistas por que uma mudança é necessária.
Os desejos dos invasores corporativos frequentemente contrastam fortemente com a direção em que os executivos corporativos buscam fazer negócios. Esse é em grande parte o catalisador do desprezo que geralmente existe entre as partes. Uma estratégia comum para invasores corporativos é intervir e tentar interferir em um plano divulgado pela administração, como uma fusão ou aquisição. Uma estratégia poderia ser o próprio investidor ativista a apresentar uma oferta para comprar o negócio que os acionistas não podem recusar.
Uma maneira pela qual os investidores ativistas interferem poderia ser reunir o apoio dos investidores para uma luta por procuração com os executivos das empresas. Uma fusão de empresa pode ter todos os méritos do mundo, mas precisa do apoio dos acionistas para se tornar realidade. Se um número suficiente de acionistas apoiar um invasor corporativo que se opõe a uma fusão, esses indivíduos não votarão em apoio ao negócio, o que poderia impedir a transação de ocorrer e garantir o sucesso do investidor ativista.