O que é insolvência corporativa?
A insolvência corporativa é uma condição na qual uma empresa é incapaz de honrar suas obrigações de dívida, geralmente devido à falta de capital de investimento suficiente no front-end ou a uma alteração negativa no fluxo de caixa. Uma vez que uma empresa se torna insolvente, não é incomum que a empresa busque algum tipo de proteção contra falência como forma de reestruturar a dívida ou iniciar o processo de liquidação de ativos como parte do encerramento da empresa. Os procedimentos de insolvência utilizados dependem de os proprietários tentarem salvar os negócios ou dissolver a empresa após cumprir as diretrizes do tribunal que supervisiona a liquidação compulsória.
Um dos motivos mais comuns para insolvência corporativa tem a ver com a falta de dinheiro para financiar adequadamente a operação comercial. Com empresas recém-criadas, isso pode ocorrer porque as projeções da quantidade de capital necessária para financiar os negócios durante sua fase de inicialização ficam aquém das despesas reais. A menos que os investidores estejam dispostos a contribuir com mais dinheiro para a empresa, os negócios fracassarão e quaisquer bens que a empresa possua serão vendidos para liquidar dívidas pendentes.
Com empresas estabelecidas, a insolvência corporativa pode ocorrer devido a mudanças no fluxo de caixa. Isso pode acontecer porque os concorrentes conseguem atrair um número significativo de clientes da empresa, o que reduz o fluxo de receita. A menos que a empresa possa recuperar esses clientes perdidos ou atrair novos clientes para substituir os que foram embora, os negócios em breve começarão a liquidar ativos para aumentar o fluxo de receita reduzido. Com o tempo, o estoque de ativos se esgota e a empresa não tem escolha a não ser entrar em falência.
Outras questões podem realmente ser a causa subjacente da insolvência corporativa. A incapacidade de gerenciar ativos financeiros de forma responsável pode minar a força dos negócios, mesmo que haja receita mais do que suficiente para honrar todas as obrigações da dívida. Isso inclui a má administração das linhas de crédito ou o início de uma campanha de expansão sem preparação adequada. Um declínio na qualidade do produto ou no suporte aos clientes também pode corroer a reputação da empresa ao longo do tempo, impossibilitando a empresa de competir com outras empresas com produtos melhores e uma cultura mais centrada no cliente.
Embora as razões por trás da insolvência corporativa variem, o resultado final é o mesmo. Uma empresa que já teve muitas promessas é incapaz de pagar credores e credores e precisa buscar proteção para sobreviver. Dependendo das leis relacionadas à falência comercial na jurisdição em que a empresa está localizada, pode ser possível reorganizar a dívida e continuar funcionando. Em outras situações, a liquidação e dissolução dos negócios são inevitáveis, com as atividades conduzidas sob uma administração administrativa criada e monitorada pelo sistema judicial local.