O que é due diligence de investimento?
Antes de uma pessoa ou organização investir qualquer quantia de dinheiro em algo, a devida diligência de investimento é vital. Sejam ações, títulos, ativos imobiliários ou qualquer outro tipo de compromisso financeiro, quanto mais pesquisa e preparação forem feitas sobre esse investimento, melhor. Às vezes, há uma lista de verificação de due diligence de investimento estruturada a seguir, mas outras vezes exigirá alguma criatividade, juntamente com o bom senso, para evitar surpresas desnecessárias, especialmente quando se trata de dinheiro.
Quando um investidor decide colocar dinheiro com uma empresa de investimento, esse investidor pode esperar que uma quantidade respeitável de due diligence seja realizada por essa empresa antes que qualquer investimento seja feito. Os gerentes de dinheiro são responsáveis pelo dinheiro que investem em nome dos clientes. Ainda assim, os investidores devem fazer sua própria diligência de investimento também. Isso significa examinar a empresa de investimento antes de lhe dar dinheiro. O investidor deve ler um prospecto, que é um registro regulatório que descreve o histórico da empresa, e deve procurar o histórico de lucros, o perfil de risco e quaisquer mudanças graves na administração-chave que possam ser sinal de instabilidade nessa empresa.
Para um investidor que está investindo dinheiro com um gerente profissional, uma lista de verificação de due diligence de investimento informal é uma boa maneira de começar. O investidor deve garantir que uma empresa de contabilidade externa seja contratada pelo plano para executar serviços de auditoria, para que haja menos chances de fraude. Um contador externo acrescenta responsabilidade à empresa de gerenciamento de investimentos. Além disso, no prospecto da empresa de investimento, o investidor deve revisar o histórico de desempenho de um fundo para procurar consistência. Quaisquer aberrações exigirão mais questionamentos por parte do investidor.
O investidor também deve garantir que o fundo permaneça fiel ao estilo de investimento descrito no prospecto. Às vezes, um gerente de fundo altera o estilo depois de receber dinheiro do investimento, e o investidor não pode fazer nada a respeito, exceto retirar os fundos se o novo estilo não for a direção em que ele ou ela deseja seguir. Os investidores podem evitar ter que sair e entrar novamente em novos fundos, realizando a devida diligência de investimento e reconhecendo a estabilidade em uma empresa de investimento.
Quando ações ou títulos individuais estão envolvidos, o histórico é fundamental mais uma vez. Se o investimento teve um desempenho estável ao longo do tempo, este é um bom sinal. Quando há uma mudança extrema no desempenho do investimento em qualquer direção, pode-se obter uma explicação ligando para o departamento de relações com investidores de uma empresa. Além disso, investir em empresas com comprovada rentabilidade acrescenta estabilidade a qualquer decisão de investimento. Se investir em imóveis, pode-se descobrir quais são as projeções de crescimento e as expectativas de desenvolvimento de uma área, pois isso pode influenciar o valor de revenda de uma propriedade no futuro.