O que os comerciantes de fundos de hedge fazem?

Os fundos de hedge são empresas de investimento que não precisam se registrar nos reguladores nacionais de valores mobiliários. Os investidores agrupam seu dinheiro nesses fundos e os negociadores de fundos de hedge são profissionais de investimento que compram e vendem títulos em nome do fundo com a intenção declarada de gerar lucro para o fundo e seus investidores. A maioria dos traders de fundos de hedge inicia suas carreiras trabalhando como corretores de fundos mútuos ou outras empresas de investimento registradas. Nesse caso, esses traders estão sujeitos a mais regulamentação governamental do que os fundos de hedge para os quais trabalham.

Os comerciantes júnior de fundos de hedge executam ordens de gestores de fundos. Os comerciantes precisam tentar negociar o menor preço possível para a venda de valores mobiliários e concordar com a maior oferta possível para a venda de valores mobiliários. Alguns traders têm cadeiras nas principais bolsas de valores, o que significa que operam no mercado e realizam negociações em tempo real. Outros traders operam em locais remotos, mas os fundos de hedge geralmente têm conexões seguras de alta velocidade com os mercados mundiais, para que os traders possam ver os preços mais recentes dos valores mobiliários em uma fração de segundo após os traders que estão nas bolsas.

Muitos traders de fundos de hedge possuem diplomas universitários em finanças, contabilidade ou áreas afins, e um background em finanças ajuda os traders a desenvolver estratégias para gerar retornos investindo em títulos complexos. Outros comerciantes não possuem diploma universitário e, em vez disso, começam suas carreiras trabalhando como vendedores em bancos ou empresas de investimento. Os traders de fundos de hedge ganham comissões com base no desempenho do fundo em que operam, em vez de salários. Um fundo de hedge normalmente divide uma certa porcentagem de seu lucro líquido entre os negociadores, portanto, em teoria, não há limites para os negociadores. Os comerciantes bem-sucedidos geralmente são recrutados por outras empresas para trabalhar como gestores de fundos, e alguns comerciantes acabam estabelecendo seus próprios fundos de hedge.

Ao contrário de outras empresas de investimento, como fundos mútuos, um fundo de hedge não precisa divulgar sua estratégia de investimento a seus acionistas. Os negociadores de fundos de hedge, consequentemente, costumam ter muita flexibilidade para investir o dinheiro do fundo em qualquer tipo de investimento que pareça produzir retornos altos. Na busca do lucro máximo, os negociadores de fundos de hedge buscam títulos de alto risco que ofereçam recompensas em potencial, como títulos indesejados ou ações baratas em empresas próximas à insolvência. Os comerciantes também compram investimentos mais exóticos, como swaps de crédito, que são como contratos de seguro não regulamentados que as empresas financeiras emitem entre si.