Como faço para calcular o capital de giro?
Capital de giro é uma figura financeira que representa a liquidez de um negócio com base nos ativos e passivos circulantes disponíveis. Para calcular o capital de giro, basta subtrair o total do ativo circulante de uma empresa do total do passivo circulante. Por exemplo, se uma empresa possui US $ 1 milhão em dólares no ativo circulante e US $ 750.000 no passivo circulante, o capital de giro é de US $ 250.000. Embora este exemplo indique capital de giro como um número positivo, é possível ter capital de giro negativo durante a vida útil de uma empresa.
Ao tentar calcular o capital de giro de uma empresa, é possível obter todas as informações necessárias no balanço. O ativo circulante é normalmente listado primeiro no balanço. Esse número inclui caixa e equivalentes de caixa, contas a receber, estoque, contas pré-pagas e investimentos de curto prazo. Os dois últimos itens são incluídos apenas no ativo circulante se expirarem em 12 meses ou menos. Analistas e investidores usam o ativo circulante para calcular o capital de giro, porque esses itens representam ativos que são mais fáceis de transformar em dinheiro do que outros itens de propriedade da empresa.
O passivo circulante é um item que as empresas são obrigadas financeiramente a pagar nos próximos 12 meses. Esses itens incluem contas a pagar e empréstimos de curto prazo, como linhas de crédito, cartões de crédito e outras obrigações de dívida de curto prazo. Essas dívidas normalmente surgem devido a operações normais nos negócios. Embora esses itens geralmente não sejam garantidos por garantias, eles representam obrigações legais que devem ser pagas.
Analistas financeiros e contadores podem usar uma razão de capital de giro ao tentar calcular o capital de giro. Esse índice fornece um indicador estatístico para comparar com o padrão do setor ou o índice de capital de giro dos principais concorrentes. O índice usado para calcular o capital de giro é o ativo circulante dividido pelo passivo circulante. Usando os números do exemplo anterior, o índice de capital de giro da empresa é de 1,33 (1.000.000 / 750.000). Se esse valor for menor que 1,0, indica que a empresa possui capital de giro negativo. Um número acima de 2,0 pode sinalizar que uma empresa possui ativos excessivos e não os está usando para gerar mais capital. Portanto, uma taxa ideal de capital de giro está entre 1,0 e 2,0.
O uso da taxa de capital de giro fornece um nível diferente de entendimento para o gerenciamento da empresa. Alterando o valor do ativo circulante do exemplo anterior, assuma o ativo circulante de US $ 2.000.000 e o passivo circulante de US $ 750.000. Embora a fórmula do capital de giro indique um capital de giro positivo de US $ 1.250.000 (2.000.000 - 750.000), a proporção é de 2,67 (2.000.000 / 750.000). Portanto, a administração da empresa pode precisar usar os ativos de curto prazo da empresa para gerar maiores receitas.