Como determinar o valor justo de uma ação?

O valor justo de uma ação pode ser calculado usando o conceito de valor presente. Com esse tipo de cálculo, os fluxos de receita projetados do estoque são descontados para o que valeriam no momento da compra. Investidores experientes buscam ações que tenham um valor justo acima do preço de compra atual ou uma relação de ganhos de preço aceitável. A receita projetada de uma ação é calculada usando as demonstrações financeiras da empresa, como o balanço patrimonial, a demonstração de resultados e a demonstração dos fluxos de caixa.

O valor intrínseco do investimento é equivalente ao valor justo de uma ação. É o valor contido na propriedade e é influenciado por fatores internos, como a política de pagamento de dividendos da empresa. Uma maneira de os analistas de ações tentarem determinar o preço justo de uma ação é comparar seu preço atual de mercado com o que a ação é projetada para ganhar em um período de tempo especificado.

Potenciais fluxos futuros de receita que serão recebidos por possuir uma ação específica podem ser determinados examinando as demonstrações financeiras de uma empresa. Analistas financeiros tentam especular como uma empresa se sairá financeiramente comparando seus ativos com seus passivos, como ela usa dinheiro e a força de sua posição no mercado. O valor justo de uma ação é calculado por ação levando em consideração os ganhos futuros, que são afetados pelo crescimento projetado das vendas da empresa, participação no mercado e lucro líquido. Uma vez que os ganhos futuros potenciais de uma ação sejam determinados, o próximo passo é descontar esses fluxos de caixa pelo seu valor presente.

A maioria das calculadoras financeiras descontará um fluxo de caixa futuro para seu valor presente em segundos. Um valor presente simplesmente recebe ganhos futuros e determina o que valeriam hoje. É semelhante ao conceito de deflação, em que o valor é descontado contra a taxa de retorno ou crescimento. Por exemplo, se um investimento de seis por cento produzir um pagamento futuro de US $ 100 dólares em cinco anos, o cálculo do valor presente descontará os US $ 100 em seis por cento por cinco períodos anuais.

Alguns investidores e analistas determinam o valor justo de uma ação pelo seu índice de ganhos de preço (PE). A proporção é simplesmente o preço de mercado das ações dividido por seus ganhos projetados. Uma taxa de crescimento de lucro anual é comparada à taxa de PE da ação, com uma boa ação tendo uma taxa de crescimento de lucro anual igual ou superior à sua relação de PE. O valor justo de uma ação também é comparado por ação, com o preço de uma ação sólida igual ou inferior à projeção de lucro por ação.