Como determino o valor justo de um estoque?
O valor justo de um estoque pode ser calculado usando o conceito de valor presente. Com esse tipo de cálculo, os fluxos de renda projetados das ações são descontados com o que valeriam no ponto de compra. Os investidores experientes buscam ações que tenham um valor justo acima do preço atual de compra ou uma relação de ganhos de preço aceitável. A receita projetada de uma ação é calculada usando as demonstrações financeiras de uma empresa, como balanço patrimonial, demonstração de resultados e demonstração dos fluxos de caixa.
O valor intrínseco do investimento é equivalente ao valor justo de uma ação. É o valor contido na propriedade e é influenciado por fatores internos, como a política de pagamento de dividendos de uma empresa. Uma maneira pela qual os analistas de ações tentam determinar o preço justo de uma ação é comparar seu preço atual de mercado com o que as ações são projetadas para ganhar por um período de tempo especificado.
Potential Futuras fluxos de renda que serão recebidos por possuir uma ação específica podem ser determinados examinando as demonstrações financeiras de uma empresa. Os analistas financeiros tentam especular como uma empresa terá um desempenho financeiro comparando seus ativos contra seus passivos, como usa dinheiro e a força de sua posição de mercado. O valor justo de uma ação é calculado por ação, levando em consideração os ganhos futuros, que são afetados pelo crescimento projetado de vendas, participação de mercado e lucro líquido de uma empresa. Depois que os possíveis ganhos futuros de uma ação são determinados, o próximo passo é descontar esses fluxos de caixa para seu valor presente.
A maioria das calculadoras financeiras descontará um fluxo de caixa futuro para seu valor presente em segundos. Um valor presente simplesmente pega ganhos futuros e determina o que valeria hoje. É semelhante ao conceito de deflação, onde o valor é descontado contra a taxa de retorno ou crescimento. Por exemplo, se um investimento que ganha seis por cento iráProduza um pagamento futuro de US $ 100 em dólares (USD) em cinco anos, o cálculo do valor presente descontaria os US $ 100 em seis por cento por cinco períodos anuais.
Alguns investidores e analistas determinam o valor justo de uma ação pelo seu índice de ganhos de preço (PE). A proporção é simplesmente o preço de mercado das ações dividido por seus ganhos projetados. Uma taxa de crescimento anual de ganhos é comparada à relação PE da ação, com uma boa ação com uma taxa de crescimento anual de ganhos igual ou superior à sua relação PE. O valor justo de uma ação também é comparado em base por ação, com o preço de uma ação sólida igual ou inferior a sua projeção de ganhos por ação.