Como faço para obter uma licença da série 3?

A obtenção de uma licença da Série 3 começa registrando um pedido na National Futures Association (NFA). O exame é administrado pela Autoridade Reguladora do Indústria Financeira (FINRA). Os candidatos devem se registrar no teste com a FINRA e pagar as taxas aplicáveis. O exame da Série 3 consiste em 120 perguntas de múltipla escolha e o tempo atribuído é de duas horas e 30 minutos.

Passando no exame Série 3 é um pré -requisito para associação à NFA. A inscrição na Commodity Futures Trading Commission (CFTC) e a associação à NFA são requisitos para representantes de valores mobiliários no setor de futuros. Indivíduos que se candidatam à associação à NFA como consultor de negociação de commodities (CTA), um operador de pool de commodities (CPO) ou várias outras categorias relacionadas são necessárias para obter uma licença da Série 3. Indivíduos em todas essas categorias devem atender aos requisitos de proficiência para produtos futuros de segurança.

O teste necessário para uma licença da Série 3 cobre CFTRegras e regulamentos C e NFA. A teoria dos futuros e as técnicas de hedge são abordadas extensivamente neste exame e geralmente requerem numerosos cálculos matemáticos. Opções, contratos, margem e assentamentos também compreendem boa parte do teste. O esboço do exame da Série 3 está disponível on -line na NFA, juntamente com informações sobre como se inscrever. Vários programas educacionais do setor financeiro fornecem auxiliares de estudo e testes de amostra, que podem ser úteis na preparação para o exame.

Registro da NFA e aprovação no exame são as etapas iniciais no procedimento de conformidade. Uma verificação de antecedentes de um Bureau Federal de Investigação (FBI) será necessária, juntamente com impressões digitais e informações históricas. Formulários on -line, taxas de inscrição e taxas de associação devem ser concluídos antes que uma licença da Série 3 possa ser emitida. Uma conta de segurança deve ser estabelecida com a NFA e um gerente de segurança designado muST pode ser registrado.

Os requisitos de conformidade são exclusivos de cada categoria, mas todas as categorias devem manter livros e registros disponíveis para inspeção a qualquer momento. A NFA pode realizar auditorias no local a qualquer momento e os registros devem ser mantidos por cinco anos. Os materiais promocionais e outras comunicações com o público devem cumprir as diretrizes estritas da NFA e CFTC.

Para solicitar clientes, um CTA ou CPO deve enviar um documento de divulgação à NFA para revisão. Este documento deve ser arquivado anualmente e deve fornecer uma lista exaustiva de operações comerciais e atividades comerciais, incluindo os valores mobiliários negociados e o estilo de negociação. Esses documentos devem ser entregues a clientes em potencial, assinados e retidos em registros firmes. As divulgações são muito técnicas e devem cumprir os altos padrões das autoridades reguladoras.

Os regulamentos de conformidade são aplicados a manter uma licença da Série 3. Os profissionais de futuros são considerados auto -regulatórios edeve conduzir negócios de acordo com os regulamentos fornecidos pelo CFTC e pela NFA. Os requisitos anuais de conformidade incluem atualizações de registro e pagamento de quotas. O treinamento de ética e um plano de recuperação de desastres estão entre as extensas tarefas e responsabilidades de um profissional licenciado de valores mobiliários.