Como interpreto um prospecto de fundo?
Um prospecto de fundo geralmente é dividido em várias seções que incluem um resumo da gerência, os objetivos do fundo e o que os gerentes do fundo estão fazendo para atingir esses objetivos. Parte de qualquer prospecto de fundo é uma seção sobre o desempenho financeiro do fundo e as despesas associadas à negociação de suas ações. Ao ler publicações que contêm informações de investimento, um indivíduo pode querer considerar fatores como preço das ações, lucro por ação, experiência em gerenciamento e o patrimônio líquido da empresa de subscrição.
Uma seção comum em qualquer prospecto de fundo é um resumo ou visão geral do desempenho do fundo durante um determinado período. Esse período é tipicamente um ano, mas pode ser tão curto quanto quatro meses. A seção de resumo geralmente fornece uma visão geral da mistura de opções de investimento do fundo e o que os gerentes fizeram para evitar riscos desnecessários. Esta é uma boa seção para os investidores terem uma idéia de quais são os objetivos do fundo e se são compatíveis com os seus.
A maioria dos investidores está interessada principalmente na seção que fornece números e dados financeiros. Nesta seção, é importante observar a política de dividendos do fundo e a porcentagem de retorno. Alguns investidores podem estar procurando um fundo que forneça renda versus crescimento. Um fundo que tem um histórico de pagamento de dividendos tende a ser dirigido para fornecer renda suplementar em um ganho de longo prazo. Pode haver uma variação acentuada entre o desempenho de longo e curto prazo de um fundo, e é por isso que uma comparação geralmente é fornecida na seção de dados financeiros.
O preço das ações é uma informação vital que normalmente será incluída na seção financeira de um prospecto de fundos. Os fundos que custam de acordo devem estar relativamente próximos dos índices e ganhos do mercado por ação. Os investimentos são normalmente classificados de acordo com o foco principal ou o índice de mercado. Por exemplo, fundosque investem fortemente em empresas de médio porte e em crescimento geralmente são chamadas de investimentos de média capitalização nos Estados Unidos.
Um prospecto detalhado do fundo fornecerá uma seção que descreva os antecedentes da gerência do investimento. Os antecedentes daqueles que gerenciam os investimentos do fundo podem ser fundamentais, especialmente em termos de educação e experiência. Um fundo gerenciado por indivíduos inexperientes ou por uma corretora questionável pode ser uma preocupação para os investidores que buscam relativa estabilidade e altos retornos. Enquanto alguns fundos empregam estratégias mais arriscadas do que outras, os métodos contábeis e possíveis perspectivas dos gerentes devem ser examinados de perto.