Em finanças, o que é taxa de retorno?

A taxa de retorno é a quantidade de dinheiro que uma pessoa ganha em relação à quantidade de dinheiro que investe. É usado para rastrear todos os tipos diferentes de investimentos, desde investimentos em uma conta poupança até lucros e perdas auferidos em investimentos em ações. O retorno pode ser igual à receita de juros, ao lucro ou prejuízo que um investidor incorre em um investimento ou ao ganho ou perda líquido de uma pessoa.

A quantia inicial de dinheiro que uma pessoa investe é geralmente referida como principal, embora também possa ser chamada de base de custo ou capital de investimento. A taxa de retorno é comparada à quantidade de dinheiro que a pessoa investe inicialmente. Esses dois números são comparados para fornecer uma imagem precisa de quão bem o investimento valeu a pena.

A taxa de retorno é necessária para calcular o desempenho real dos investimentos quando diferentes quantidades de dinheiro são investidas. Por exemplo, um investimento de US $ 100 no qual uma pessoa ganha US $ 50 seria um excelente investimento, com uma taxa de retorno de cinquenta por cento. Se o investimento inicial fosse de US $ 10.000 e ganhasse US $ 50, por outro lado, o investimento teria uma taxa de retorno de apenas cinco por cento.

Calcular a taxa que o investimento retorna é essencial para tomar decisões de investimento. Investimentos mais arriscados devem ter uma taxa projetada mais alta para valer a pena. Um investimento com uma taxa de retorno projetada relativamente baixa, por outro lado, geralmente deve ser de baixo risco para ainda valer a pena.

Por exemplo, uma conta poupança pode ter uma taxa projetada relativamente baixa que retornará. Como o investimento é seguro, no entanto, uma taxa mais baixa é aceitável. As ações normalmente devem ter uma taxa projetada mais alta que o dinheiro retornará, uma vez que o investidor assume mais riscos nessa situação.

A taxa de retorno pode ser calculada de duas maneiras: taxa média ou taxa composta. A taxa média é melhor usada para medir o desempenho dos investimentos no curto prazo. É calculado calculando o retorno médio ao longo do período em questão e dividindo pelo número de anos em questão.

A taxa composta, por outro lado, é melhor usada para calcular o retorno de um investimento por um longo período de tempo. É calculado dividindo a média geométrica pelo número de anos em questão. Para determinar a média geométrica, os retornos em questão são multiplicados e a raiz quadrada é obtida.