Em finanças, o que é comutação telefônica?

Também conhecida como comutação telefônica, a comutação telefônica é o processo de fazer um pedido com um corretor ou revendedor, usando o telefone como meio. Normalmente, o pedido terá a ver com os ativos de um fundo mútuo ou uma anuidade. Quando solicitada a explicar a troca de telefone, a resposta geralmente envolve explicar a estratégia como um meio de transferir fundos de um fundo mútuo ou de renda variável para outro de tipo semelhante, permitindo que o investidor maximize o potencial retorno dos fundos investidos nos dois fundos envolvidos.

Os princípios básicos da troca de telefone envolvem fazer um pedido verbal com um corretor ou o gerente do fundo. Não é incomum o entrevistado apontar que um dos principais benefícios dessa abordagem é que o investidor pode enviar a solicitação em um período muito curto de tempo e que a ordem pode ser executada em poucos minutos após o envio da solicitação. Isso significa que o investidor pode tirar proveito das mudanças no mercado que permitirão que esses fundos transferidos comecem imediatamente a gerar um retorno. Embora o processo possa economizar apenas alguns momentos, a diferença nos retornos pode ser significativa, dependendo de quais movimentos estão ocorrendo com os títulos incluídos em cada um dos dois fundos.

Hoje, o envio de solicitações desse tipo pode ser feito on-line, por meio de uma conexão segura entre o investidor e a empresa que efetivamente executa a transação. Dependendo de como a empresa configurou essa interface, a execução real pode demorar um pouco mais do que fazer a ligação e conversar diretamente com o consultor. Mesmo se não houver uma diferença significativa no tempo necessário para executar o pedido, muitos investidores acham que a comunicação verbal com o consultor é mais satisfatória do que o envio da solicitação on-line.

Outro motivo pelo qual a comutação telefônica continua perdurando é que o processo elimina a necessidade de estar on-line no momento em que a solicitação é enviada. Isso significa que o investidor pode estar em uma área em que a conectividade sem fio não é confiável e ainda chega a um corretor por telefone fixo e faz o pedido. Essa vantagem é frequentemente usada como um meio de demonstrar por que a troca de telefone pode ser tão eficiente na movimentação de ativos quanto qualquer outro método e ainda mais eficiente em situações específicas.