O que são contas anuais?

Uma empresa de capital aberto tem a obrigação de fornecer alguma transparência à saúde financeira da corporação. As contas anuais, que são sinônimos dos relatórios anuais, são arquivadas anualmente com uma autoridade financeira de uma região, como a Securities and Exchange Commission nos EUA. Nelas, os lucros e as receitas são documentados, bem como quaisquer perdas financeiras ou vendas de ativos . Quaisquer grandes mudanças nas direções estratégicas das empresas são mencionadas, além de possíveis realinhamentos das equipes de gerenciamento executivo. Esses documentos geralmente são disponibilizados gratuitamente ao público no site de relações com investidores da empresa e no site do órgão regulador e podem ser resumidos em um comunicado à imprensa.

Compreender um modelo de negócios antes de investir em uma empresa é um bom princípio de investimento. Nas páginas iniciais das contas anuais, deve ser fornecida uma visão geral do tipo de negócio em discussão. A leitura desta sinopse é uma maneira de os investidores obterem um entendimento dos modelos de negócios das empresas emissoras.

Após esta seção, as demonstrações financeiras são outro indicador importante de como as operações estão indo. Nas colunas fornecidas nesta seção, os investidores podem comparar prontamente os lucros anuais atuais com os do período anterior. Se a equipe de gerenciamento de uma empresa optar por fornecer mais explicações sobre os resultados financeiros, pode haver uma seção de notas incluída com mais detalhes sobre os resultados financeiros anuais. Ao comparar a conta anual de uma empresa com a de outra no mesmo setor, um investidor pode fazer uma comparação de como está indo um investimento em relação a outras ações semelhantes.

Ao ler as contas anuais, os investidores e potenciais investidores podem vislumbrar as expectativas para os próximos cinco anos de operações nas empresas. São discutidos planos de crescimento, incluindo o potencial de aquisições e detalhes sobre possíveis negócios. A discussão pode se concentrar no crescimento orgânico ou na expansão interna, em oposição a qualquer atividade de fusões e aquisições. Detalhes sobre o desenvolvimento do produto podem ser discutidos. Para fabricantes de medicamentos ou empresas da indústria farmacêutica, podem ser apresentadas datas de lançamento de ensaios clínicos para produtos em desenvolvimento.

Os riscos em torno de oportunidades potenciais de investimento também devem ser abordados nas contas anuais. Por exemplo, se os executivos anteciparem quaisquer ventos contrários econômicos para impactar a lucratividade futura, essas preocupações devem ser expressas. Quaisquer questões específicas da indústria ou da empresa também devem ser abordadas. Quando as empresas estão envolvidas em qualquer litígio, as atualizações devem ser expressas nas contas anuais.