O que são vendas de ativos?
As vendas de ativos são transações em que os recebíveis bancários são vendidos a um investidor de terceiros. Esses recebíveis, normalmente compostos por empréstimos para automóveis, hipotecas residenciais e recebíveis de cartão de crédito, podem ser empréstimos inteiros, conjuntos inteiros de empréstimos ou empréstimos securitizados. Um recebível é uma quantia de dinheiro devido de uma pessoa ou empresa, geralmente na forma de dinheiro.
Empréstimos inteiros são empréstimos vendidos na íntegra. No caso de um empréstimo hipotecário, por exemplo, um investidor compra todos os direitos e responsabilidades do contrato de hipoteca e não há participação financeira contínua pelo vendedor. É comum, no entanto, o vendedor receber uma taxa se continuar a atender ao empréstimo cobrando os pagamentos de diretores e juros. Pools inteiros de empréstimos são semelhantes, exceto que o comprador compra um interesse total em vários empréstimos hipotecários, em vez de apenas uma parte dos empréstimos.
A securitização é o processo pelo qual vários ativos são combinados em um único pacote, ou segurança, que é então comercializada para venda a investidores individuais ou a instituições depositárias. Esses investidores podem incluir bancos comerciais, cooperativas de crédito, associações de poupança e empréstimos, bancos de poupança mútua e bancos federais de poupança. Uma vantagem de embalagem e venda de recebíveis é que ele reduz o risco de um banco de não ser reembolsado. Isso normalmente melhora a taxa de capital do banco.
Um conceito-chave nas vendas de ativos é que elas não são de recurso. Isso significa que a parte que vende os ativos não mantém o direito ou a capacidade de recomprar qualquer parte dos ativos depois que a venda for finalizada. Nos casos em que o comprador recorre, o Conselho de Normas de Contabilidade Financeira decidiu que isso é considerado financiamento e não uma venda, e as regras contábeis são significativamente diferentes.
As vendas de ativos também se referem a transferências de propriedade para uma empresa do setor privado ou indivíduo dogoverno. Geralmente, o preço desse tipo de venda é definido por meio da legislação ou por meio de uma ordem executiva. Independentemente disso, uma vez finalizada esse tipo de venda de ativos, o governo não mantém direitos legais à administração ou supervisão do ativo.
As vendas de empresas também são tratadas como vendas de ativos. Uma empresa ou empresa de responsabilidade limitada (LLC) pode, por exemplo, vender seus ativos - como contas a receber, inventário, imóveis, móveis ou equipamentos - mas manter a propriedade de seus interesses de ações ou membros. Isso difere de uma venda de entidades em que um comprador compra os interesses de ações ou associados da empresa.