O que são ativos sob gestão?
Ativos sob gerenciamento (AUM) é um termo usado para se referir ao valor total dos investimentos que são gerenciados por uma empresa de gerenciamento de portfólio. Existem várias maneiras diferentes de calcular ativos sob gerenciamento e as pessoas devem confirmar que sabem qual método está sendo usado quando estão analisando os ativos sob gerenciamento para uma determinada empresa. Dependendo do método que a empresa usa para calcular o valor total de seus investimentos, seus relatórios podem variar consideravelmente.
Um método é considerar todos os investimentos que a empresa gerencia, tanto para clientes quanto para si mesma. Essencialmente, é como olhar para todo o dinheiro que a empresa possui no banco. Outras empresas podem reportar apenas ativos que estão sob gestão discricionária. São ativos controlados pelo gerente do portfólio a pedido dos clientes e são separados dos ativos que a empresa possui por si própria.
Os gerentes de portfólio usam relatórios sobre ativos sob gerenciamento para se comparar a outras empresas, pois essas informações fornecem informações sobre o crescimento geral e as mudanças ao longo do tempo. O valor total desses ativos indica o desempenho de um fundo mútuo, fundo de hedge ou outro tipo de gerente de portfólio. Ele também informa as decisões de investimento dos investidores e fornece informações sobre exclusividade. Como regra geral, quanto maior o valor dos ativos sob gestão, maior o investimento mínimo na empresa.
Nos Estados Unidos, os gerentes de portfólio são obrigados a registrar um documento conhecido como formulário ADV, que fornece informações importantes sobre sua empresa e como elas operam. Este formulário, arquivado na Comissão de Valores Mobiliários (SEC), divulga o nome da empresa, os executivos, sua localização e seu estilo de investimento. Além disso, documenta os ativos sob gestão em um determinado período. Esses formulários estão disponíveis ao público e as pessoas podem solicitar cópias da SEC.
Um gerente de dinheiro pode cobrar taxas com base nos ativos sob administração. Quanto mais ativos, maiores as taxas, criando um incentivo para continuar aumentando o valor dos ativos sob gestão. Por sua vez, isso também aumenta os retornos para os clientes, que contam com um crescimento constante de seus investimentos com essas empresas. Informações sobre taxas devem ser divulgadas quando as pessoas iniciam um investimento e é aconselhável obter divulgações de várias empresas junto com relatórios sobre seu desempenho antes de selecionar um gerente de portfólio para trabalhar.