O que são derivativos de commodities?

Os derivativos de commodities são ferramentas de investimento que permitem aos investidores lucrar com certos itens sem possuí-los. Esse tipo de investimento data de 1848, quando a Junta Comercial de Chicago foi estabelecida. Inicialmente, a idéia por trás dos derivativos de commodities era fornecer um meio de proteção aos riscos para os agricultores. Eles poderiam prometer vender culturas no futuro por um preço pré-estabelecido.

O comércio moderno de derivativos de commodities é mais popular entre pessoas de fora da indústria de commodities. A maioria das pessoas que usa essa ferramenta de investimento costuma ser especuladora de preços. Essas pessoas geralmente se concentram na oferta e na demanda e tentam prever se os preços subirão ou descerão. Quando os preços de uma determinada mercadoria se movem a seu favor, eles ganham dinheiro. Se o preço se move na direção oposta, eles perdem dinheiro.

O comprador de um contrato de derivativo compra o direito de trocar uma mercadoria por um determinado preço em uma data futura. Embora essa pessoa seja um comprador contratado, ela pode estar comprando ou vendendo a mercadoria. Ele não precisa pagar o valor total da quantidade da mercadoria em que está investindo. Ele só precisa pagar uma pequena porcentagem, conhecida como preço de margem.

O vendedor contratado é a pessoa que aceita uma margem. Ele concorda que em uma determinada data ele comprará ou venderá a mercadoria declarada no contrato a um determinado preço. Geralmente, ambas as partes são obrigadas a honrar o contrato, apesar das perdas.

Por exemplo, um investidor pode comprar um contrato do vendedor que lhe concede direitos a uma tonelada de grãos de café por US $ 1.000 em dólares no dia 1º de julho. Embora o valor do contrato seja de US $ 1000, o comprador pode ser obrigado a pagar apenas US $ 100. Em 1º de julho, o vendedor transferirá os direitos de uma tonelada de grãos de café para o comprador.

Se o valor atual de uma tonelada de café em 1º de julho for de US $ 1.500, o comprador poderá vender ao mercado e obter um lucro de US $ 500. Se o valor dos grãos de café nesse dia for de apenas US $ 800, essa pessoa terá comprado com prejuízo. Ele pode optar por tomar posse dos grãos de café, o que é raro. Ele pode vender para o mercado com prejuízo. Na maioria dos casos, ele se tornará o vendedor e tentará encontrar um comprador.

A negociação de derivativos de commodities permite que uma pessoa use uma pequena quantia em dinheiro para obter lucros substanciais. Esse tipo de investimento, no entanto, é considerado de alto risco. Quando os preços não estão a favor de um investidor, ele pode sofrer perdas substanciais. Os produtos abertos a esse tipo de investimento incluem algodão, soja e arroz. Em alguns países, embora essas mercadorias estejam disponíveis, esse tipo de negociação é ilegal.