O que são empréstimos em conformidade?

Empréstimos em conformidade são entendidos nos Estados Unidos como qualquer empréstimo estruturado como um empréstimo hipotecário e que atenda aos requisitos estabelecidos nas diretrizes de IGE. Quando são emitidos empréstimos que não cumprem as disposições estabelecidas pelas diretrizes do IGE, a transação é entendida como um empréstimo não conforme. Muitas hipotecas convencionais são estruturadas como empréstimos não conformes, embora todos os empréstimos hipotecários conduzidos sob os auspícios do patrocínio do governo Fannie Mae e Freddie Mac devam ser na forma de um empréstimo conforme.

A história do empréstimo em conformidade remonta a 1970. Durante esse ano, a Fannie Mae recebeu a autoridade para comprar e gerenciar hipotecas residenciais. Trabalhando em conjunto com Freddie Mac, a estrutura para o empréstimo conforme foi desenvolvida. Isso incluiu a criação de documentos hipotecários que seriam usados ​​por um credor autorizado a aceitar e processar um empréstimo em conformidade, bem como padrões nacionais de avaliação que todos os credores autorizados teriam que utilizar na avaliação dos pedidos de empréstimo. Embora os documentos e procedimentos tenham sofrido alguns ajustes ao longo dos anos, os elementos essenciais permaneceram em vigor.

Atualmente, o Escritório de Supervisão Federal da Empresa Habitacional é a agência encarregada de definir e manter os requisitos e a estrutura de um empréstimo em conformidade. Isso inclui o estabelecimento do limite de empréstimo conforme aplicável a Fannie Mae e Freddie Mac. A definição desse montante máximo de empréstimo ajuda a garantir que o programa não seja estendido demais e, assim, cria condições econômicas indesejáveis ​​no país.

A estrutura de um empréstimo em conformidade e o valor máximo do empréstimo passam por uma revisão periódica. Geralmente, isso envolve a análise do mercado imobiliário, no que se refere ao preço médio da habitação de outubro de um ano civil a outubro seguinte no próximo ano consecutivo. De tempos em tempos, o governo dos EUA autoriza um aumento temporário nos limites de empréstimos em conformidade, a fim de resolver uma situação econômica atual. O exemplo mais recente desse subsídio temporário ocorreu em fevereiro de 2008.