O que são instrumentos derivativos?

Instrumentos derivativos são qualquer tipo de títulos financeiros que dependem do desempenho de algum tipo de título subjacente, a fim de ter algum valor. Existem várias oportunidades de investimento estruturadas dessa maneira, incluindo diferentes tipos de swaps, opções a termo e futuros. Em alguns casos, os instrumentos derivativos podem ser um excelente meio de maximizar o retorno de um investimento, além de proteger com êxito uma carteira financeira.

Como os instrumentos derivativos dependem da força de um título ou conjunto de valores mobiliários subjacentes, é importante avaliar o status atual desses valores mobiliários, bem como projetar com precisão seus movimentos futuros. Por exemplo, se uma opção de título possui uma taxa variável diretamente ligada ao desempenho de uma ação subjacente, o investidor deseja examinar atentamente o histórico passado dessa ação. Junto com o histórico, o investidor em potencial também deve considerar a posição do emissor em seu setor específico e avaliar o potencial de que essas ações aumentem em valor durante a vida útil da opção. Se as perspectivas parecem atraentes, é provável que investir no derivado seja uma boa ideia.

Assim como em qualquer tipo de atividade de investimento, os instrumentos derivativos apresentam algum grau de risco. Qualquer evento ou movimento do mercado que tenha um impacto adverso no valor do título subjacente também fará com que o instrumento perca valor. Isso inclui eventos como mudanças políticas, situações de desastre como inundações ou furacões, ou mesmo mudanças na demanda do consumidor que de repente causam uma queda séria nas vendas da empresa que emite a segurança subjacente. Felizmente, muitos desses fatores podem ser previstos com precisão, minimizando o potencial de perda de muito dinheiro investindo no derivado.

Às vezes, os instrumentos derivativos são emitidos com o potencial de o investidor eventualmente adquirir ações do valor mobiliário subjacente. Nessa perspectiva, isso significa que um investimento desse tipo pode ser uma excelente maneira de proteger um portfólio contra compras futuras. Investidores experientes costumam fazer uso de estratégias de hedge desse tipo para maximizar o retorno e, ao mesmo tempo, aumentar o escopo e o valor geral do portfólio.

Para identificar instrumentos derivativos que mostram promessa de obter um retorno significativo, é uma boa idéia trabalhar em estreita colaboração com um corretor que entenda a natureza dos derivativos. Isso facilita a seleção das muitas opções no mercado e o foco em derivativos que provavelmente ajudarão o investidor a atingir seus objetivos financeiros pessoais. Um corretor competente geralmente é capaz de identificar rapidamente os pontos fortes e fracos associados aos valores mobiliários ou valores mobiliários subjacentes e aconselhar com precisão o investidor sobre o que esperar se o derivado for comprado.