O que são reservas em excesso?
Reservas em excesso são reservas mantidas por uma instituição financeira que excedem os padrões de reserva estabelecidos pelas agências reguladoras. Existem várias razões para as instituições financeiras acumularem excesso de reservas e elas podem ser tratadas de maneiras diferentes, dependendo do clima econômico e das necessidades de cada instituição. Mesmo com reservas excedentes, é importante observar que as reservas de uma instituição financeira compreendem apenas uma fração dos fundos que a instituição possui oficialmente em depósito.
Em muitos países, as agências reguladoras estabelecem taxas de reserva exigidas que devem ser atendidas pelos bancos. O banco pode aumentar as reservas com dinheiro e ativos como ouro, e pode liberar reservas emprestando e transferindo-as. Para os bancos, manter reservas é um equilíbrio delicado, porque eles geralmente não recebem receita com excesso de reservas e, portanto, desejam evitar o excesso de excesso.
O excesso de reservas pode melhorar a classificação de crédito de uma instituição, pois ela parece mais segura em termos financeiros. No caso de uma execução bancária, por exemplo, o banco poderá atender às necessidades dos depositantes que desejam sacar fundos. Isso também pode tornar o banco um investimento mais atraente para as pessoas interessadas em investir, pois classificações de crédito mais altas aumentam a chance de retornos favoráveis.
Por outro lado, um acúmulo de reservas excedentes pode ter um efeito inflacionário na economia, o que não é desejável. Além disso, as agências reguladoras que pagam juros sobre reservas como incentivo adicional para manter reservas não pagam juros sobre reservas excedentes; portanto, o dinheiro está literalmente sentado em um cofre de banco sem fazer nada. Ter reservas que excedam o valor da reserva, em outras palavras, pode não ser uma política fiscal sólida para um banco, a menos que esteja mantendo um excesso temporário por razões próprias.
Os bancos não são impedidos de ter reservas em excesso e, de fato, às vezes são incentivados a acumular suas reservas acima do mínimo. Quando os bancos optam por liberar suas reservas excedentes, devem fazê-lo com cuidado para evitar causar instabilidade. Também é importante que o banco determine como e onde as reservas serão liberadas, uma decisão que pode envolver informações de várias agências bancárias no caso de um banco em cadeia. As agências também podem optar por transferir reservas entre si para atender às diferentes necessidades; por exemplo, bancos em uma cidade onde um grande evento de festival está acontecendo podem querer mais dinheiro disponível do que o habitual, porque eles assumem que os visitantes visitarão o caixa automático por dinheiro e que as lojas precisarão de mais dinheiro nas gavetas para fazer a troca.