O que são transações de private equity?
As transações de private equity ocorrem quando empresas de private equity fazem investimentos em empresas-alvo. É provável que uma empresa-alvo típica seja uma empresa com potencial de crescimento a curto ou médio prazo. A empresa de private equity normalmente adquirirá uma participação controladora na empresa-alvo e assumirá uma quantidade relativamente grande de dívida no financiamento da transação. A intenção da empresa de private equity é muitas vezes trabalhar com a gerência da empresa-alvo para obter crescimento, simplificando as operações e gerando lucros por meio de maior eficiência. A empresa de private equity pode, no entanto, contratar uma nova equipe de gerenciamento para promover mudanças e tornar a empresa-alvo mais lucrativa. Os lucros são usados para aumentar os negócios e pagar a dívida.
Geralmente, as transações de private equity não são investimentos de longo prazo. A empresa de private equity normalmente procura crescimento de curto a médio prazo no valor da empresa-alvo, com o objetivo de sair do investimento no médio prazo. A empresa-alvo normalmente é vendida ou talvez flutua em uma bolsa de valores após cerca de três anos. O período de tempo em que uma empresa-alvo é mantida antes da venda do investimento depende do desempenho da empresa, da disponibilidade de compradores adequados e do clima econômico geral. Não é incomum que as vendas de private equity envolvam a aquisição de ações por outro investidor em private equity.
Uma empresa de private equity geralmente compreende um número de investidores que juntam seus fundos para investir em tipos específicos de empresas em crescimento. Os participantes podem ser indivíduos ricos ou investidores institucionais, como fundos de pensão. Muitas vezes, existem várias parcerias sob a égide de uma empresa de private equity em particular, e uma ou mais dessas parcerias estão envolvidas em cada transação de private equity. Ao reunir seus recursos dessa maneira, os investidores ampliam o escopo dos investimentos previstos e aumentam as possibilidades de alto retorno das transações de private equity. Normalmente, os investimentos são feitos por meio de uma parceria em várias empresas-alvo no mesmo setor econômico, como assistência médica, para aumentar a experiência da empresa de investir no setor.
O número e o valor das transações de private equity que ocorrem a qualquer momento variam muito, de acordo com o clima econômico geral. Durante uma crise, as empresas de private equity podem ter uma participação maior na empresa-alvo e assumir menos dívidas. Um retorno ao crescimento econômico e mais acesso ao financiamento bancário normalmente sinalizariam um aumento no número e no valor das transações de private equity.