O que são opções de ações qualificadas?

Também conhecidas como opções de ações de incentivo ou ISOs, as opções de ações qualificadas são uma classe específica de opções de ações de funcionários que são reservadas apenas para funcionários. Em alguns países em que esse tipo de opção é oferecido aos funcionários, como nos Estados Unidos, geralmente existem algumas vantagens fiscais que se aplicam ao acúmulo desse tipo de ação a cada ano civil. Ao longo dos anos, muitas empresas usaram esse método para permitir que os funcionários se tornassem investidores na empresa e construíssem um sólido ninho de ovos para a aposentadoria.

Existem diferentes modelos para determinar como emitir opções de ações qualificadas para os funcionários. Em alguns casos, o salário bruto anual do funcionário determina o número de ações. Com esse modelo, a empresa estabelece um limite para o número de ações que podem ser direcionadas a um único funcionário a cada ano civil. Dependendo da forma como o programa está estruturado, o funcionário pode pagar uma parte do preço das ações através da retenção do salário, ou a empresa pode simplesmente dar as ações ao funcionário como parte dos termos do contrato do funcionário.

Independentemente de como as opções de ações qualificadas são comunicadas ao funcionário, geralmente há um benefício fiscal que acompanha as ações. Em muitos países, incluindo os Estados Unidos, o funcionário não precisa pagar impostos sobre as ações no momento da emissão. Mesmo que as ações sejam mantidas em uma conta com o nome do funcionário e possam estar gerando retorno para o funcionário, não há avaliação de impostos até que o funcionário realmente assuma o controle dessas ações e receba algum tipo de remuneração da conta. A renda das ações é tributável somente quando o funcionário recebe um cheque de dividendos após a aposentadoria ou quando escolhe vender essas ações mais tarde na vida.

No caso de o funcionário não permanecer na empresa até a aposentadoria, geralmente há várias opções. Se o funcionário estiver totalmente investido no programa de ações, as opções de ações qualificadas simplesmente permanecerão no controle da empresa até que o ex-funcionário chegue à aposentadoria. Em outras situações, as ações são recompradas pela empresa, com o ex-funcionário recebendo o preço atual de mercado para cada ação. Dependendo dos regulamentos em vigor no país de jurisdição, o funcionário pode ter a opção de transferir o valor das ações para algum outro tipo de programa de aposentadoria. Isso torna desnecessário o pagamento de impostos sobre os fundos recebidos das ações até que os fundos sejam retirados posteriormente.

As opções de ações qualificadas podem funcionar como o programa de aposentadoria dos funcionários ou simplesmente ser um incentivo adicional que permite que o funcionário construa um futuro financeiro sólido. Nesse caso, as opções normalmente acompanham algum outro tipo de fundo de aposentadoria ou plano de pensão. Para o funcionário, esse tipo de acordo torna possível adquirir ações da empresa com relativa facilidade e criar um ativo para o futuro sem ter que gastar muito tempo ou esforço no processo.