O que são fundos da Quant?

Também conhecidos como fundos quantitativos, os fundos quant são investimentos ou fundos mútuos que utilizam o processo de análise quantitativa para tomar decisões sobre a seleção de valores mobiliários como investimentos. A idéia é fazer uso de modelos criados com o uso de software para avaliar o potencial de uma determinada segurança e tomar uma decisão sobre a compra ou venda desse ativo. Em uma situação puramente quantitativa, os modelos computadorizados fornecem as recomendações para comprar ou vender, sem nenhuma contribuição real de um gerente de fundos humanos. Mais frequentemente, os fundos da quant usam os modelos gerados por computador e a experiência de um administrador de fundos para tomar as decisões finais sobre o que é e o que não é comprado para o fundo de investimento.

Os defensores dos fundos quânticos geralmente observam que o uso dos modelos de computador ajuda a remover o elemento do sentimento ou outras emoções do processo de avaliação de vários valores mobiliários. Em teoria, isso significa que quem usa os modelos analisará apenas os fatos reais e evitará especulações baseadas mais em esperanças e instintos e menos em considerações sobre o desempenho passado, as condições atuais do mercado e os movimentos futuros projetados. Como um bônus adicional, o uso dos modelos possibilita concluir a análise em muito menos tempo do que um indivíduo poderia gerenciar a tarefa.

Detratores de fundos quânticos geralmente respondem com a observação de que a análise fornecida pelo modelo é tão boa quanto os dados inseridos no front end. Se as informações fornecidas para a análise estiverem desatualizadas ou incorretas, os resultados também serão falhos. Sem intervenção humana para checar a veracidade dos dados e a lógica das recomendações resultantes da análise, aumenta a possibilidade de cometer erros dispendiosos com a administração do fundo.

Existem quantias de fundos que utilizam um processo híbrido como forma de obter os benefícios dos modelos e a experiência de um administrador de fundos competente. Com essa abordagem, os títulos do fundo são avaliados usando o modelo de computador, fornecendo recomendações que o gerente do fundo pode considerar. Se o gestor do fundo achar que sua avaliação de um determinado título concorda com as recomendações, a atividade de negociação será realizada. Caso o gestor do fundo não concorde com as recomendações, novas pesquisas serão realizadas antes que qualquer ordem de negociação seja executada. Essa abordagem permite estabelecer freios e contrapesos que aumentam as chances de tomar decisões de investimento que, no final das contas, são do melhor interesse do fundo e de seus acionistas.