O que são retornos rolantes?
Rolling Returns Fornece informações sobre o retorno de um investimento em uma série de períodos de tempo sobrepostos, anualizados para padronizar os resultados. Isso pode destacar aspectos da imagem maior, que podem não ser prontamente aparentes, observando outras formas de dados de retorno. Os investidores podem calcular o seu próprio ou usar uma ferramenta que o fará; Muitos sites de investimento têm esses dados disponíveis, por exemplo. Algumas empresas também podem discutir retornos de laminação em seus relatórios anuais, embora devam ser revisados com uma nota de cautela. Um ano, uma empresa pode se sair muito bem, por exemplo, porque tinha vários meses muito fortes e alguns ruins. Com os retornos rolantes, o investidor calcula retornos anualizados para um conjunto de períodos consecutivos, como 2008-2013, e depois analisa outro set, 2009-2014, 2010-2015, e assim por diante. Este exemplo em particular envolve retornos de cinco anos, onde o investidor pareceestá no desempenho ao longo de cinco anos.
Esses dados mais profundos podem fornecer informações contextuais mais importantes. O investidor procura não apenas de ano para ano, mas período para período, como desempenho de março a março e abril a abril. Isso pode ajudar as pessoas a ver padrões que seriam enterrados em outras formas de dados. Por exemplo, uma empresa que parece ter desempenho medíocre pode realmente surgir como um investimento forte e consistente que está menos sujeito a volatilidade a longo prazo.
Essa abordagem da análise de investimento é mais adequada a investimentos de longo prazo. Para as pessoas que olham para opções de curto prazo, pode ser menos apropriado. Além disso, as pessoas devem revisar os retornos de rolagem com cuidado para ver se estão sendo manipulados para parecer mais favoráveis. As datas de início e final podem ser escolhidas com uma agenda calculada em mente, como pular um período ruim que pode distorcer os resultados. Quando roleOs retornos são usados para apresentar informações sobre um investimento, pode ser uma boa idéia expandir os parâmetros para ver se a imagem ainda está tão ensolarada após um período mais longo.
Gráficos de retornos rolantes para grandes investimentos e índices de mercado geralmente estão disponíveis gratuitamente em publicação financeira. Os sites dedicados à pesquisa e educação para investidores podem permitir que as pessoas selecionem uma variedade de investimentos e períodos para gerar seus próprios gráficos de retornos rolantes usando dados de arquivo que podem se estender por décadas. Isso pode ser útil para as pessoas que consideram investimentos grandes e de longo prazo.