O que são debêntures garantidas?

As debêntures garantidas são veículos de investimento de longo prazo semelhantes aos títulos em que as empresas tomam capital emprestado de investidores. A empresa que é a emissora da debênture geralmente concorda em devolver os juros do investidor até a conclusão do contrato de debêntures, momento em que o principal também é reembolsado. Uma das principais vantagens das debêntures garantidas em relação a outros tipos de debêntures é que elas permitem ao investidor um pouco mais de proteção. Se o emissor deixar de pagar o reembolso, o debenturista poderá reivindicar os ativos do emissor até que o reembolso esteja completo.

Os investidores de longo prazo, com grandes quantidades de capital, muitas vezes procuram ganhar capital nas empresas com a força de seus investimentos. O problema com o patrimônio é que o investidor não obtém retorno sobre seu capital e pode até perder uma quantia significativa caso a empresa enfrente dificuldades ou se afaste. Por esse motivo, os investidores podem querer investir em dívida como uma maneira mais segura de obter retorno. As debêntures garantidas permitem que os investidores se envolvam em investimentos comerciais com algum grau de segurança.

É importante distinguir debêntures garantidas de outros tipos não garantidos de debêntures. Em uma debênture média, o detentor da dívida não tem nenhuma recompensa real, caso o emissor da debêntures não cumpra seu contrato de pagar o empréstimo. O debenturista teria que se alinhar com todos os outros titulares de dívida comum na tentativa de recuperar o capital que foi emprestado. Esse é um processo demorado que pode nunca ser concretizado para o investidor.

Por outro lado, as debêntures garantidas agem da mesma maneira que as hipotecas. Enquanto em uma hipoteca o detentor da hipoteca pode tomar posse de uma casa se o comprador não pagar o empréstimo hipotecário, o detentor de uma debênture garantida pode reivindicar a posse dos ativos da empresa que emitiu a debênture. Isso torna muito mais provável que o debenturista receba todo o seu dinheiro de volta juntamente com os juros devidos pelo empréstimo.

É importante observar que as leis que envolvem debêntures garantidas exigem que os credores recebam informações detalhadas sobre a empresa que as emite, como o rating dos títulos da empresa. As debêntures geralmente têm uma duração de um a dez anos, com o credor recebendo pagamentos regulares de juros do emissor até o vencimento do contrato. Nesse momento, o emissor da debênture é obrigado a devolver o valor principal principal ao investidor.