O que são fundos estruturados?
Fundos estruturados são fundos de investimento configurados com uma mistura intencional de títulos de renda fixa e de produtos de capital. A idéia geral por trás desse tipo de configuração de fundo é fornecer ao investidor a segurança fornecida pelos ativos de renda fixa, uma vez que esses ativos podem ajudar a compensar as possíveis perdas sofridas com o movimento para cima e para baixo dos valores mobiliários. Ao mesmo tempo, a inclusão dos títulos patrimoniais permite ao investidor gerar retornos significativos quando e como essas ações se valorizam.
Vários tipos diferentes de títulos baseados em ações podem ser usados como parte de fundos estruturados. Dependendo se a mentalidade do investidor se inclina para o conservador, um determinado fundo pode utilizar contratos futuros, opções de commodities, títulos com taxas variáveis e diferentes tipos de derivativos como pelo menos metade do total de valores mobiliários incluídos no fundo. Quando equilibrado para melhor efeito com outros investimentos que proporcionam algum tipo de retorno fixo, é mais provável que o investidor desfrute de alguma receita do fundo, mesmo durante períodos econômicos que apresentam pouco ou nenhum crescimento nos produtos acionários.
O equilíbrio entre produtos de renda fixa e patrimônio líquido em fundos estruturados dependerá muito do nível de risco que os gestores e investidores de fundos desejam manter para esse tipo de oportunidade. Os fundos que se destinam principalmente a fornecer retornos consistentes em praticamente qualquer situação econômica provavelmente se concentrarão mais nos investimentos de taxa fixa, enquanto ainda permitem algum espaço para os produtos baseados em ações mais arriscados. Quando o objetivo é fornecer uma base ou base básica usando os produtos de taxa fixa e ainda oferecer a chance de se concentrar mais nos produtos de capital mais arriscados, a porcentagem do fundo alocado para produtos de taxa fixa será reduzida. Com qualquer abordagem para a criação de fundos estruturados, o objetivo é combinar o saldo dos títulos mantidos com as filosofias de investimento e os objetivos coletivos dos investidores, criando um equilíbrio que pode variar de seguro e conservador a algo mais aventureiro.
Como em qualquer abordagem de investimento, os fundos estruturados terão algum risco. Isso é verdade mesmo se os fundos em consideração forem compostos principalmente por títulos de taxa fixa que evitam que o valor caia em um determinado valor. Por esse motivo, os investidores interessados em participar de fundos estruturados devem examinar atentamente a combinação de títulos, considerar o desempenho de cada um desses títulos e determinar se o investimento está alinhado com suas metas financeiras antes de prosseguir.