O que são fundos estruturados?
Fundos estruturados são fundos de investimento configurados com uma mistura intencional de títulos de renda fixa e produtos de capital. A idéia geral por trás desse tipo de configuração de fundos é fornecer ao investidor a segurança fornecida pelos ativos de renda fixa, uma vez que esses ativos podem ajudar a compensar possíveis perdas sofridas com o movimento para cima e para baixo dos valores mobiliários. Ao mesmo tempo, a inclusão dos títulos de ações permite ao investidor gerar retornos significativos quando e como essas ações apreciam.
Vários tipos diferentes de valores mobiliários baseados em patrimônio podem ser usados como parte de fundos estruturados. Dependendo se a mentalidade do investidor se inclina para o conservador, um determinado fundo pode utilizar contratos futuros, opções de commodities, títulos com taxas variáveis e diferentes tipos de derivativos como pelo menos metade do total de títulos incluídos no fundo. Quando equilibrado para melhor efeito com outros investimentos que fornecemE algum tipo de retorno fixo, é mais provável que o investidor desfrute de alguma renda do fundo, mesmo durante períodos econômicos que veem pouco ou nenhum crescimento com os produtos de ações.
O equilíbrio entre os produtos de renda fixa e patrimônio líquido em fundos estruturados dependerá muito do nível de risco que os gerentes e investidores de fundos desejam manter para esse tipo de oportunidade. Os fundos destinados a fornecer retornos consistentes em praticamente qualquer situação econômica provavelmente se concentrarão mais nos investimentos de taxa fixa, enquanto ainda permitem algum espaço para os produtos mais arriscados baseados em patrimônio. Quando o objetivo é fornecer uma almofada ou base básica usando os produtos de taxa fixa, enquanto ainda oferece a chance de se concentrar mais nos produtos de capital mais arriscados, a porcentagem do fundo que é alocada a produtos de taxa fixa será reduzida. Com qualquer abordagem para criar um fundo estruturadoS, o objetivo é corresponder ao equilíbrio de valores mobiliários mantidos com as filosofias de investimento e os objetivos coletivos dos investidores, criando um equilíbrio que pode variar de seguro e conservador a algo mais aventureiro.
Como em qualquer abordagem de investimento, os fundos estruturados terão algum risco. Isso é verdade mesmo que os fundos em consideração sejam compostos principalmente por títulos de taxa fixa que impedem que o valor caia sob um certo valor. Por esse motivo, os investidores interessados em participar de fundos estruturados devem observar atentamente a combinação de valores mobiliários, considerar o desempenho de cada um desses valores mobiliários e determinar se o investimento está alinhado com suas metas financeiras antes de prosseguir.