Quais são os diferentes tipos de oportunidades de arbitragem?
Oportunidades de arbitragem sem risco nos mercados financeiros são o domínio das organizações comerciais profissionais. Os algoritmos de computador estão constantemente pesquisando nos mercados quanto a discrepâncias de preços nos mesmos mercados ou similares. A compra e venda simultâneas de um ativo financeiro para obter um lucro pequeno, mas sem risco, pode existir por segundos ou possivelmente minutos. Os fabricantes de mercado, especialistas e fundos de hedge equipados com os meios para descobrir essas oportunidades e a capacidade de capitalizar sobre eles deixam poucas, se houver, oportunidades de arbitragem para o investidor médio. Essa situação temporária pode acontecer devido a um evento incomum ou comunicado de imprensa. Os arbitraes normalmente intervêm imediatamente para lucrar com a discrepância e devolver o mercado ao valor justo. Esses comerciantes desempenham um papel importante na manutenção da estabilidade e equilíbrio noMercados. Os ativos semelhantes são comprados e vendidos ao mesmo tempo, travando um lucro livre de risco imediatamente. Essas negociações de dinheiro gratuitas são encontradas no mercado de derivativos devido a métodos ineficientes usados nos preços dos derivativos. As oportunidades de arbitragem são muito difíceis de encontrar e não duram muito. O dinheiro gratuito atrai os melhores e maiores comerciantes que imediatamente capitalizam oportunidades fugazes.
Os mercados de opções freqüentemente apresentam oportunidades de arbitragem devido aos valores de colocação e chamadas que ficam fora do alinhamento com os valores dos ativos. O comércio de conversão é uma posição de opção sintética negociada contra a posição real em dinheiro no ativo subjacente. Um pequeno lucro pode ser obtido quando o preço da opção e o preço do ativo subjacente voltam ao alinhamento. Esse tipo de negociação normalmente não é adequado para o investidor médio, pois éequivale muito tempo e experiência.
Como as ineficiências do mercado são rapidamente exploradas por profissionais comerciais, as oportunidades de arbitragem podem ser vistas como encontrando negociações com exposição muito baixa em risco. Embora isso não seja verdadeiro arbitragem, pode ser o mais próximo que o investidor médio pode obter. As negociações de baixo risco podem ser desenvolvidas pelo investidor com muito conhecimento sobre o mercado de derivativos. Esta forma de arbitragem envolve riscos, que é a natureza da negociação.
Há oportunidades ocasionais no mercado futuro espalhado. A negociação de diferentes contratos futuros por correções de preços pode resultar em pequenos lucros com exposição a riscos limitados. A negociação de pares envolve dois títulos muito semelhantes que geralmente se movem em conjunto com o mercado. Uma divergência de preço entre o par pode oferecer uma chance de lucrar com o eventual retorno à correlação. Os serviços on -line fornecem listas de oportunidades de negociação de pares.
Negociações de risco limitado podem ser desenvolvidas usando várias opçõese negócios de combinação de pontos. As posições neutras e neutras para o mercado podem oferecer riscos limitados com potencial de lucro ilimitado se configurado corretamente. O investidor deve ter um conhecimento profundo dos métodos de risco e preços de opções antes de tentar esses negócios.