Quais são os diferentes tipos de derivativos financeiros?
Derivados financeiros são instrumentos de investimento que permitem que um investidor se beneficie do movimento dos preços de um título específico sem imediatamente adquirir a propriedade do título. Dessa forma, um investidor pode se envolver com um título a um custo menor do que custaria comprá-lo imediatamente. Os dois tipos mais comuns de derivativos financeiros são opções, que permitem ao investidor a oportunidade de comprar ou vender um título subjacente, e futuros, que obrigam um portador de contrato a comprar o título subjacente. Os derivativos também diferem em termos dos tipos de valores mobiliários, que podem incluir ações, títulos, mercadorias e moedas estrangeiras, subjacentes aos contratos.
Para se envolver com algumas das empresas que dominam o mercado de ações, o investidor geralmente precisa gastar muito dinheiro. Esse investimento pode levar muito tempo para ser concretizado, o que significa que os ativos e a liquidez do investidor podem não ser afetados imediatamente. Os derivativos financeiros oferecem oportunidades para os investidores serem expostos a essas ações e outros ativos caros por uma fração do preço e com muito maior flexibilidade. Os contratos são chamados de derivativos porque derivam seu valor do desempenho desses ativos subjacentes.
As opções estão entre os mais populares de todos os derivativos financeiros, especialmente porque muitos empregadores oferecem opções de ações aos empregadores. Um contrato básico de opção de compra de ações dá ao proprietário o direito de comprar, com uma opção de compra, ou vender, com uma opção de venda, 100 ações por um preço conhecido como preço de exercício. Se o comprador de uma opção, que deve pagar um preço para adquirir o contrato, puder antecipar o movimento do preço da ação, ele poderá se beneficiar da diferença entre o preço de exercício e o preço final da ação.
Os futuros são derivativos financeiros semelhantes às opções em que uma parte pode comprar algum ativo subjacente em algum momento no futuro a um preço predeterminado. Eles diferem das opções, embora o comprador precise comprar o ativo subjacente no momento e preço estipulados no contrato. Não há prêmio pago pelo próprio contrato de futuros, o que também o diferencia de um contrato de opções.
É importante observar que as ações não são os únicos ativos subjacentes utilizados em derivativos financeiros. Qualquer coisa que possua algum tipo de valor que possa aumentar ou diminuir ao longo do tempo pode ser usada em um contrato de derivativo. Por exemplo, commodities como ouro ou prata costumam ser a base de contratos futuros. Moedas estrangeiras, que podem aumentar ou diminuir em valor quando comparadas entre si, também são ativos populares usados pelos investidores em contratos de futuros.