Quais são os diferentes tipos de transações de mercado?

Os mercados financeiros são um lugar onde não apenas são negociados inúmeros números de títulos, mas também onde se desenrolam vários tipos diferentes de transações de mercado, algumas mais públicas que outras. Uma transação de mercado aberto, por exemplo, é aquela em que um membro da empresa, ou seja, alguém próximo às operações dessa entidade, compra ou vende ações da empresa. Outras transações de mercado podem se aplicar à venda de ações ou dívidas no mercado de capitais ou à conclusão de uma fusão ou aquisição. Além disso, o órgão que define a política monetária em um país, como o Federal Reserve (Fed) nos EUA, participa de operações de mercado aberto.

Os executivos da empresa que estão próximos do processo de tomada de decisão em uma empresa de capital aberto, onde ações e possivelmente dívida ou títulos são negociados entre investidores, têm responsabilidades para com os acionistas e o público. O principal desses deveres é evitar o uso de informações privilegiadas, uma prática ilegal de negociar ações e lucrar com base em informações que ainda não estão disponíveis ao público. Em países desenvolvidos como os EUA, os profissionais corporativos devem registrar um documento junto ao órgão regulador, como a Securities and Exchange Commission, antes de comprar ou vender ações da empresa. O executivo pode então negociar as ações a um preço igual ou semelhante ao local onde o título está sendo negociado nos mercados públicos, e essas transações são transações de mercado aberto.

As transações no mercado de política monetária ocorrem quando uma organização como o Fed faz alterações nas taxas de juros, principalmente a taxa que as instituições financeiras cobram umas às outras para pedir dinheiro emprestado, conhecida como taxa alvo de fundos federais. É permitido ao Fed negociar títulos ou dívidas do governo por meio de operações de mercado aberto, assim como os investidores públicos. Quando o Fed negocia, no entanto, o impacto é mais dramático. Para manter uma política monetária saudável, o Fed utiliza transações de mercado e compra esses títulos quando a taxa de fundos do Fed é reduzida ao vender a dívida quando essa taxa é aumentada.

As transações no mercado de capitais cobrem uma infinidade de negócios que podem ser executados nos mercados financeiros, incluindo fusões e aquisições. Certas instituições financeiras se concentram em realizar negócios em segmentos específicos dos mercados corporativos, como negócios de médio porte, também conhecidos como transações de mercado intermediário. Se uma empresa de médio porte está procurando fazer uma aquisição nos mercados financeiros, uma empresa financeira, como um banco de investimento, é contratada para recomendar possíveis alvos. Uma transação de médio porte consiste em duas empresas com receita ou vendas que caem em um determinado intervalo, e esse espectro de tamanho pode ser definido pelas partes envolvidas no negócio.