Quais são os diferentes tipos de programa de colocação privada?
Um programa de colocação privada é uma oferta de valores mobiliários por uma empresa a um pequeno grupo de investidores privados. Nesse processo, a oferta pública de ações a investidores regulares é ignorada em favor de uma oferta a um ou mais investidores institucionais. Os investidores em um programa de colocação privada podem escolher se desejam procurar ações de propriedade na empresa ou se desejam receber dívidas conversíveis por seu capital. As empresas que oferecem colocação podem fazê -lo oferecendo ações ou entrando em uma parceria limitada com investidores.
Há muitas maneiras pelas quais uma corporação pode arrecadar dinheiro para melhorar suas perspectivas de negócios. Ele pode procurar empréstimos ou vender títulos, ou pode colocar ações em suas ações no mercado aberto por meio de uma oferta pública inicial. Algumas empresas podem se qualificar para a técnica de arrecadação de dinheiro conhecida como programa de colocação privada, que limita o número de investidores envolvidos e geralmente requer uma quantidade substancial de capital a ser investida. Vários dIfferente tipos desses programas estão disponíveis para investidores e empresas escolher.
As empresas geralmente têm duas maneiras de oferecer a propriedade das ações aos investidores por meio de um programa de colocação privada. O chamado colocação do Regulamento D, nomeado após a lei dos Estados Unidos que regula a transação, está disponível apenas para certos tipos de investidores e apenas em um certo nível de investimento. Muitas dessas restrições não se aplicam em um pequeno registro de oferta corporativa. Em ambos os casos, o investimento deve ser mantido por um período específico de tempo e não usado para revenda.
Para algumas empresas, uma oferta de parceria limitada pode ser o caminho a seguir como um meio de arrecadar dinheiro por meio de um programa de colocação privada. Os investidores que ganham propriedade parcial em uma parceria limitada geralmente podem ter alguma palavra na direção que os negócios tomam, porque têm direitos de voto. Ainda assim, esses invesAs torções geralmente precisam ceder o controle final aos proprietários originais, desde que as apostas dos investidores sejam um interesse minoritário.
No lado dos investidores da equação, há muitas maneiras de se beneficiar de participar de um programa de colocação privada. Os investidores podem receber ações ordinárias por seu investimento ou podem ser recompensadas com ações preferenciais. As ações preferenciais geralmente autorizam o titular à primeira oportunidade de receber pagamentos de dividendos. Além disso, alguns investidores podem querer receber uma compensação na forma de dívida conversível. Esses instrumentos de dívida geralmente começam como títulos, mas podem ser transferidos para ações de propriedade em algum momento no futuro.