Quais são as limitações da análise financeira?
As principais limitações da análise financeira geralmente surgem da incapacidade de análise de explicar certas qualidades intangíveis que uma empresa pode possuir. Essas qualidades podem ser o resultado da estrutura da própria empresa ou podem ser devidas a circunstâncias dentro do setor em que a empresa compete. Além disso, outras limitações da análise financeira são sua incapacidade de prever definitivamente o sucesso futuro com base em resultados financeiros anteriores. Por esses motivos, a análise financeira deve incluir uma dose saudável de estudo contemplativo, além de simplesmente analisar números.
Muitas pessoas querem saber sobre os valores mobiliários em que pretendem investir. Para conseguir isso, eles podem examinar relatórios financeiros e balanços para encontrar pepitas pertinentes de informações revelando a força ou a falta de uma empresa. Embora esse tipo de diligência seja certamente útil para escolher como investir, não é um caminho infalível para o sucesso. Existem muitas limitações de finaAnálise básica que um investidor deve entender, muitos dos quais estão ligados ao risco inerente envolvido com o investimento.
Embora os relatórios de renda e os balanços sejam de fato indicações sólidas de como uma empresa está se saindo ou se saiu no passado, as lacunas analíticas que eles deixam destacam as limitações da análise financeira. Uma empresa que lutou no passado poderia contratar um novo CEO que tenha um histórico de transformar empresas problemáticas. Por outro lado, uma empresa aparentemente sólida poderia realmente ser dirigida para uma espiral descendente com base em problemas de produção no país de seus fornecedores. Tais intangíveis não apareceriam em relatórios financeiros, mas poderiam ser bons indicadores de resultados futuros.
Alguns investidores tomam os dados financeiros brutos que recebem e os transformam em índices financeiros, destinados a esclarecer todos os aspectos importantes das operações financeiras. Mas até oOs índices SE podem ficar curtos devido às limitações da análise financeira. Uma empresa que está apenas começando pode ter um alto índice de dívida devido a grandes empréstimos necessários para iniciar suas operações. Por outro lado, uma empresa com índices que mostram grandes quantidades de excesso de capital pode realmente estar se prejudicando por não investir esse capital adequadamente. Esses exemplos provam que mesmo índices complexos não são à prova de falhas.
Em última análise, as limitações mais óbvias da análise financeira são aquelas que lidam com sua incapacidade de prever o futuro. Nenhuma quantidade de informações sobre o desempenho passado pode determinar, com absolutamente certeza, como uma empresa será feita a tempo que chegará. Eventos repentinos do mundo real ou mesmo algum tipo de evento interno imprevisto em uma empresa pode mudar fortunas da noite para o dia. Os investidores que melhor entendem essas limitações são os mais bem preparados para lidar com os eventos inesperados que afetam possíveis investimentos.