Quais são os prós e contras dos derivados financeiros?

Derivados financeiros geralmente são contratos acordados entre duas partes, pelas quais os valores dos contratos estão vinculados aos valores de alguns instrumentos financeiros subjacentes, como ações ou mercadorias. O uso de derivativos pode ser uma maneira eficaz para os investidores proteger os riscos que incorriam na compra de outros valores mobiliários. Também pode ser uma maneira de um investidor especular sobre o preço de alguma segurança por uma fração do custo de realmente comprar a segurança. A desvantagem dos derivados financeiros é que eles podem ser extremamente complexos e podem levar a fortes perdas financeiras se não forem executadas corretamente.

A maioria dos investidores casuais pensa apenas em investir em termos de ações ou títulos. Estes são instrumentos relativamente simples, mas representam apenas uma pequena parte das oportunidades de investimento disponíveis. Para investidores mais avançados, os derivados financeiros, como opções ou contratos futuros, geralmente são valiosos para sua flexibilidade e custos relativamente mais baixos. Para colocarSimplesmente, um derivado financeiro deriva seu valor de algum instrumento subjacente. Os derivativos podem ser ferramentas eficazes de investimento, mas, como todos os investimentos, eles também carregam riscos significativos.

Muitos investidores usam derivados financeiros principalmente como um método de proteger o risco de outros investimentos que fizeram. Por exemplo, imagine que um investidor investiu fortemente nas ações de uma determinada empresa. Para proteger seu risco, ele ou ela poderia comprar uma opção conhecida como "put", que confere a oportunidade, mas não a obrigação de vender ações dessas ações a um preço predeterminado. Dessa forma, o put pode compensar o risco do preço das ações em queda.

Os investidores que preferem especular sobre os preços de ações ou outros valores mobiliários podem usar derivativos financeiros como uma maneira de fazê -lo. Os contratos de derivativos geralmente podem ser comprados e vendidos a uma pequena porcentagem do preço real deo instrumento subjacente. Como esse é o caso, os investidores podem assumir o preço relativamente pequeno do contrato de derivativos e esperam colher as recompensas no futuro se o preço da segurança subjacente se mover na direção esperada.

Como em todos os investimentos em potencial, os derivativos financeiros carregam riscos significativos. Os derivativos podem ser extremamente complexos, e o investidor casual pode não entender os riscos envolvidos. Além disso, muitos investidores usam alavancagem para se envolver em derivados, o que significa que estão essencialmente emprestando dinheiro de seus corretores para fazer os investimentos. Essa alavancagem pode ser particularmente prejudicial se os derivados têm um desempenho ruim.