Quais são os prós e contras dos derivativos financeiros?

Derivados financeiros são geralmente contratos acordados entre duas partes, nos quais os valores dos contratos estão vinculados aos valores de alguns instrumentos financeiros subjacentes, como ações ou mercadorias. O uso de derivativos pode ser uma maneira eficaz de os investidores protegerem os riscos incorridos na compra de outros títulos. Também pode ser uma maneira de um investidor especular sobre o preço de um título por uma fração do custo de realmente comprá-lo. A desvantagem dos derivativos financeiros é que eles podem ser extremamente complexos e podem levar a grandes perdas financeiras se não forem executados adequadamente.

A maioria dos investidores casuais pensa apenas em investir em ações ou títulos. Estes são instrumentos relativamente simples, mas representam apenas uma pequena parte das oportunidades de investimento disponíveis. Para investidores mais avançados, os derivativos financeiros, como opções ou contratos futuros, geralmente são valiosos tanto por sua flexibilidade quanto por custos relativamente mais baixos. Simplificando, um derivado financeiro deriva seu valor de algum instrumento subjacente. Os derivativos podem ser ferramentas eficazes de investimento, mas, como todos os investimentos, eles também apresentam riscos significativos.

Muitos investidores usam derivativos financeiros principalmente como um método de cobertura do risco de outros investimentos que fizeram. Por exemplo, imagine que um investidor tenha investido pesado nas ações de uma determinada empresa. Para proteger seu risco, ele ou ela poderia comprar uma opção conhecida como "venda", que confere a oportunidade, mas não a obrigação de vender ações dessa ação a um preço predeterminado. Dessa forma, a venda pode compensar o risco de o preço da ação despencar.

Os investidores que preferem especular sobre os preços de ações ou outros títulos podem usar derivativos financeiros como forma de fazê-lo. Os contratos de derivativos geralmente podem ser comprados e vendidos por uma pequena porcentagem do preço real do instrumento subjacente. Como esse é o caso, os investidores podem assumir o preço relativamente pequeno do contrato de derivativos e esperar colher os frutos no futuro se o preço do título subjacente se mover na direção esperada.

Como em todos os investimentos em potencial, os derivativos financeiros apresentam riscos significativos. Os derivativos podem ser extremamente complexos e o investidor casual pode não entender os riscos envolvidos. Além disso, muitos investidores usam alavancagem para se envolver em derivativos, o que significa que eles estão basicamente pedindo dinheiro emprestado de seus corretores para fazer os investimentos. Essa alavancagem pode ser particularmente prejudicial se os derivados tiverem um desempenho ruim.