O que são títulos TIPS?

Os bônus TIPS representam oportunidades de investimento de baixo risco, com baixas taxas de juros, mas protegidas de qualquer inflação na economia. Isso ocorre porque o governo dos Estados Unidos emite os títulos e garante pelo menos o retorno do pagamento principal original ao investidor. Enquanto a taxa de juros do TIPS, ou títulos protegidos pela inflação do tesouro, os títulos ficam bloqueados durante a duração do título, o valor do principal aumenta durante a inflação e cai durante a deflação. As distribuições em títulos TIPS são feitas duas vezes ao ano com base nos juros sobre o valor do principal, mas o fato de esses pagamentos serem tributáveis ​​representa uma das falhas dessa oportunidade de investimento.

Os investidores geralmente confiam em títulos para uma oportunidade de investimento de baixo risco e baixa recompensa que pode fornecer diversidade a qualquer portfólio. A inflação na economia pode fazer com que certos títulos se tornem inúteis ou até mesmo percam dinheiro para o investidor. Os bônus TIPS representam um remédio para essa situação, pois eles realmente crescem em valor com a inflação e são protegidos pelo governo para impedir que o investidor perca qualquer parte de seu investimento original.

Aqueles que compram títulos do TIPS os compram a uma taxa de juros que é bloqueada pelo período de duração dos títulos ou até que sejam vendidos. Embora os juros permaneçam os mesmos, os pagamentos de distribuição ao investidor, que ocorrem duas vezes por ano, podem mudar devido à natureza da economia. Quando há inflação na economia, o principal do título sobe e, quando há deflação, o principal diminui. Os juros são então aplicados onde quer que o principal esteja no momento do pagamento da distribuição.

Quando o título vence, é garantido ao investidor um retorno do pagamento principal principal ou o principal no vencimento, acrescido de juros acumulados, o que for maior. Os bônus TIPS também podem ser vendidos ativamente a qualquer momento, o que lhes confere uma vantagem sobre os bônus I, também emitidos pelo governo e protegidos contra a inflação. No caso de títulos I, eles devem ser mantidos por pelo menos um ano e, se forem resgatados antes de cinco anos, será aplicada uma penalidade.

Embora os títulos TIPS estejam isentos de impostos, os pagamentos semestrais de distribuição estão sujeitos a impostos federais nos EUA. Além disso, qualquer aumento do principal devido à inflação também representa lucro tributável. Isso pode ser problemático porque os investidores não têm acesso ao principal enquanto possuem o título, o que significa que devem pagar impostos sobre a renda que realmente não está em sua posse, um conceito conhecido como renda fantasma. Como esse é o caso, muitos investidores colocam esses títulos em contas diferidas de impostos.